一、2021年水路運輸市場發展情況

2021年，我國沉著應對百年變局和世紀疫情，經濟發展和疫情防控保持全球領先地位，帶動我國水路運輸市場整體(ti) 向好發展，不同細分市場呈現出不同特點。

（一）國內(nei) 沿海航運市場形勢向好。

1.幹散貨運輸市場：運輸需求增長，運價(jia) 震蕩上行。

2021年，沿海煤炭運輸需求增長，北方主要港口煤炭下水量為(wei) 7.47億(yi) 噸，同比增長3.0%。截至2021年底，全國共擁有沿海省際萬(wan) 噸以上幹散貨船2235艘、7494.0萬(wan) 載重噸，噸位同比增加10.3%。

全年，中國沿海散貨運價(jia) 指數波動劇烈。前三季度，受煤炭供給持續緊張、庫存下降、煤價(jia) 上升等因素影響，運輸需求高漲，而受天氣、局部疫情散發等因素影響，船舶周轉效率普遍偏低，加之外貿市場需求突增吸引部分內(nei) 外貿兼營船轉入外貿市場，沿海散貨運力有效供給持續偏緊，運價(jia) 震蕩上行。第四季度，煤炭保供政策成效顯現，煤炭市場供需兩(liang) 旺，但受後期電廠庫存增加和船舶周轉效率提升影響，沿海散貨運價(jia) 迎來高點之後回調。中國沿海（散貨）綜合運價(jia) 指數全年平均值為(wei) 1299點，同比上漲25.0%；煤炭、礦石和糧食運價(jia) 指數同比分別上漲32.7%、18.8%和78.0%。

2.液貨危險品運輸市場：運輸需求總體(ti) 平穩，運力供給相對穩定。

原油運輸方麵，受原油進口量和國內(nei) 中轉需求下降影響，2021年原油運輸量出現下降；全年沿海省際原油運輸量完成7700萬(wan) 噸，同比下降3.4%。成品油運輸方麵，國內(nei) 成品油市場消費量回升明顯，部分地區汽油庫存高企和局部地區柴油供應緊張並存，運輸需求前三季度增速放緩，第四季度有所回升；全年沿海成品油運量完成8100萬(wan) 噸，同比增長3.8%。截至2021年底，全國共擁有沿海省際運輸油船1224艘、1114.1萬(wan) 載重噸，噸位同比增長2.5%，運力增幅同比放緩1.9個(ge) 百分點。總體(ti) 上，2021年，沿海省際原油運輸市場平穩，成品油運價(jia) 波動下行。沿海省際原油運價(jia) 指數平均值為(wei) 1542點，同比微跌0.6%；沿海成品油運價(jia) 指數平均值為(wei) 1054點，同比下跌7.4%。

由於(yu) 我國化工品生產(chan) 和消費仍處於(yu) 穩健增長期，沿海散裝液體(ti) 化學品船水運市場需求持續增長，全年沿海省際化學品運輸量約3650萬(wan) 噸，同比增長10.6%。截至2021年底，沿海省際化學品船（含油品、化學品兩(liang) 用船）284艘、128.9萬(wan) 載重噸，噸位同比增長6.0%。沿海省際化學品船運價(jia) 整體(ti) 穩定，部分航線運價(jia) 略有上漲。

液化氣船運輸需求穩定增長，供需關(guan) 係總體(ti) 平衡。全年完成沿海液化氣運量525萬(wan) 噸，同比增長29.9%。截至2021年底，沿海省際液化氣船共77艘、26.7萬(wan) 載重噸，噸位同比增長5.1%。沿海省際液化氣船運輸價(jia) 格水平回升。

3.集裝箱運輸市場：運力小幅縮減，運價(jia) 上漲明顯。

2021年，沿海集裝箱運輸量同比增長約3%。截至2021年底，沿海省際運輸700TEU以上集裝箱船共計322艘、78.8萬(wan) TEU，箱位數同比減少1.2%，船舶大型化趨勢仍然明顯。受國際集裝箱海運市場火爆影響，較多國內(nei) 船舶轉移至國際市場，國內(nei) 市場供需矛盾大幅緩解。全年內(nei) 貿集裝箱運價(jia) 指數雖有所波動，但整體(ti) 呈持續走高態勢：一季度淡季持續走低，二季度逐漸回升；三季度以後，由於(yu) 國際市場需求旺盛，以及沿海集裝箱運輸旺季到來，沿海集裝箱市場運價(jia) 逐步回升，屢創新高。到年末，新華·泛亞(ya) 航運中國內(nei) 貿集裝箱運價(jia) 指數衝(chong) 高至1928點，創下2015年以來最高水平。2021年，新華·泛亞(ya) 航運中國內(nei) 貿集裝箱運價(jia) 指數平均值為(wei) 1470點，同比增長22.3%。

4.旅客運輸市場：水路客運有所恢複。

2021年，渤海灣省際客滾運輸完成旅客和車輛運輸量267萬(wan) 人次、101萬(wan) 台次，同比分別增長26.5%和下降1%；瓊州海峽省際客滾運輸完成旅客和車輛運輸量1262萬(wan) 人次、377萬(wan) 台次，同比分別增長7.0%和8.5%。截至2021年底，渤海灣省際客滾船舶共25艘、36117客位、3417車位，瓊州海峽省際客滾船舶共57艘、51612客位、2778車位。

（二）內(nei) 河航運市場:貨運量穩中有進，客運量有待恢複。

2021年，內(nei) 河水路運輸需求總體(ti) 較為(wei) 穩定。從(cong) 細分市場看，幹散貨運輸市場平穩增長，船舶運力仍供大於(yu) 求，全年運價(jia) 前高後低；集裝箱運輸市場呈現大幅增長態勢，集裝箱鐵水聯運量同比增長超過三成；散裝液體(ti) 危險貨物運輸市場相對穩定；省際客運市場上半年逐步起勢，但下半年受到疫情影響較大，市場恢複至疫情前水平還有待時日。

2021年，長江幹線貨物通過量32.6億(yi) 噸，同比增長6.5%；三峽船閘和升船機合計通過量1.5億(yi) 噸，同比增長9.3%。全年，長江幹散貨運價(jia) 指數均值760點，同比下降0.03%；集裝箱運價(jia) 指數均值993點，同比下降1.3%。

2021年，珠江水係完成水路貨運量14.6億(yi) 噸，同比增長5.8%；長洲樞紐過閘貨運量1.52億(yi) 噸，同比增長0.8%。全年，珠江航運散貨運價(jia) 指數均值為(wei) 1057，同比增長0.9%；集裝箱運價(jia) 指數均值為(wei) 882點，同比增長0.8%。

（三）海峽兩(liang) 岸間航運市場基本穩定。

2021年，兩(liang) 岸間海上直航完成貨運量5240萬(wan) 噸，同比增長0.8%。散雜貨、液體(ti) 化學品、液化氣運量分別為(wei) 1690萬(wan) 噸、441萬(wan) 噸、66萬(wan) 噸，同比分別增長4.0%、3.4%、14.1%。集裝箱運量完成241.4萬(wan) 標準箱，同比增長1.9%（載貨重量同比下降2.1%）。

受疫情影響，2021年兩(liang) 岸間客運仍暫停運營。

（四）國際航運市場：受疫情影響明顯，市場波動劇烈。

1.幹散貨運輸：需求強勁回升，市場供需明顯改善。

2021年，國際幹散貨運輸市場海運需求強勁回升。第三方機構數據顯示，2021年全球幹散貨海運量增長4.0%，增速高於(yu) 前三年，與(yu) 2017 年基本持平，其中煤炭海運量回升明顯。運力方麵，截至2021年底，全球幹散貨船舶運力9.44億(yi) 載重噸，較2020年增長3.5%；在疫情防控措施趨嚴(yan) 、船員換班、惡劣天氣等因素影響下，境外船舶周轉效率降低，運力供給階段性偏緊，運價(jia) 水平大幅回升。

2021年，遠東(dong) 幹散貨（FDI）綜合指數平均值為(wei) 1939點，同比上漲138.2%；波羅的海幹散貨指數BDI平均值為(wei) 2943點，同比上漲176.1%。

2.原油市場：運輸需求不振，運價(jia) 底部徘徊。

據第三方機構統計，2021年全球原油海運量約18.35億(yi) 噸，同比減少1.3%。運力方麵，2021年底全球油輪（萬(wan) 噸以上）共7236艘、6.52億(yi) 載重噸，較年初增長1.6%；其中，VLCC為(wei) 2.62億(yi) 載重噸，較年初增長1.9%。受疫情影響全球經濟複蘇步伐減緩，以及歐佩克主要產(chan) 油國持續控製產(chan) 能，颶風“艾達”致使墨西哥灣和美灣原油產(chan) 量和出口量下降，美國等原油消費大國聯合釋放原油戰略儲(chu) 備等多因素影響下，原油現貨市場貨盤稀少，運力持續過剩，運價(jia) 底部徘徊。此外，國際油價(jia) 攀升至三年來高點，燃油價(jia) 格上漲導致船東(dong) 收益降低，中東(dong) 、西非至中國VLCC航線等價(jia) 期租租金（TCE）均創2012年11月中國進口原油運價(jia) 指數（CTFI）發布以來最低記錄。

2021年，中國進口原油運價(jia) 指數（CTFI）平均值為(wei) 585點，同比下跌49.5%。沙特拉斯坦努拉至中國寧波(CT1)航線運價(jia) 年平均6.44美元/噸，同比下跌52.1%。

3.集裝箱市場：需求旺盛，運價(jia) 上揚。

2021年,全球集裝箱運輸市場需求持續旺盛。據第三方機構統計，全球全集裝箱船舶達到5515艘、2497萬(wan) TEU，運力規模同比增長4.1%。但由於(yu) 境外疫情反複，美歐一些國家港口擁堵加劇，導致物流供應鏈梗阻和船舶運力嚴(yan) 重損耗，運力供需嚴(yan) 重失衡、全球運價(jia) 普遍上漲。第一季度，中國出口集裝箱運輸市場行情總體(ti) 有所回調，自第二季度開始，集裝箱運輸市場漸趨活躍，運價(jia) 開始逐步上行。進入第四季度，艙位緊張狀況依然存在，多數航線現貨市場運價(jia) 維持高位。

2021年，中國出口集裝箱運價(jia) 指數均值為(wei) 2616點，同比增長165.7%。

4.國際郵輪：全年仍處於(yu) 停航狀態。

2021年國際郵輪企業(ye) 繼續暫停進出我國大陸港口的郵輪運輸。

二、2022年航運市場展望

（一）國內(nei) 航運市場。

1.沿海幹散貨有效運力獲得釋放,運價(jia) 或將進行調整。

2022年，沿海煤炭、糧食運輸需求預計保持穩定，礦建材料等非煤貨種運輸需求快速增長，運力規模繼續低位增長，但受國內(nei) 煤炭供給趨於(yu) 寬鬆、船舶周轉效率提高、部分外貿船轉回國內(nei) 等綜合因素影響，市場有效運力將獲得釋放，市場供需均衡水平或將下移，沿海幹散貨運價(jia) 總體(ti) 水平將出現調整。

2.沿海原油運輸需求和運價(jia) 水平穩定，成品油運輸供過於(yu) 求,運價(jia) 水平可能繼續回落。

2022年，受煉化產(chan) 能結構調整等因素影響，進口原油中轉需求將進一步減弱，但海洋油運輸需求將小幅上漲，預計沿海原油運輸市場總體(ti) 保持穩定，運價(jia) 大概率與(yu) 2021年持平。成品油運輸方麵，受國內(nei) 沿海煉化產(chan) 能布局進一步完善、成品油消費需求增長乏力影響，國內(nei) 沿海成品油運輸航線格局將有所調整，預計運價(jia) 繼續回落。

3.沿海化學品和液化氣運輸需求持續增長，運力結構進一步優(you) 化。

2022年，在沿海煉化新增項目投產(chan) 帶動下，散裝液體(ti) 化學品、液化氣運輸需求預計持續增加，隨著新增運力陸續投放市場，市場供需將處於(yu) 動態平衡中，運力結構將進一步優(you) 化，運價(jia) 保持基本穩定。

4.沿海集裝箱運輸需求穩定增長，供求關(guan) 係有所改善。

2022年，隨著基建類貨物以及焦炭類、金屬類、石化類產(chan) 品“散改集”的持續推進，以及港口中轉航線的發展，沿海集裝箱運輸需求將繼續保持穩定增長。沿海集裝箱船舶運力預計總體(ti) 小幅增長，但受國際市場影響，內(nei) 貿運力可能繼續外移，預計供需關(guan) 係持續改善。

5.內(nei) 河運輸市場保持穩定運行。

2022年，長江、珠江等內(nei) 河水路運輸預計保持穩定增長。受疫情等不確定因素影響，集裝箱運輸需求和運價(jia) 也將隨之波動；雖然煤炭、礦石、建材等大宗商品運輸需求有望保持一定增長，但由於(yu) 內(nei) 河船舶運力總體(ti) 充足，散貨運輸價(jia) 格預計保持穩定水平。

（二）兩(liang) 岸航運市場。

2022年，預計台灣海峽兩(liang) 岸間集裝箱、散雜貨、散貨液體(ti) 危險品運輸量基本持平，客運將繼續受到新冠肺炎疫情影響。

（三）國際航運市場。

1.幹散貨運輸市場海運量供需趨於(yu) 平衡，運價(jia) 處於(yu) 恢複上升周期。

全球幹散貨海運量保持增長，但增速放緩。第三方機構預測，2022年全球幹散貨海運貿易量為(wei) 54.6 億(yi) 噸，同比將增長 1.6%。其中，鐵礦石、煤炭、鎳礦增速保持相對平穩，大豆、鋁土礦海運量增速繼續提升。運力繼續保持低速增長態勢，市場供需趨於(yu) 平衡，集裝箱市場高位運行的外溢效應仍然存在，幹散貨運價(jia) 水平仍處於(yu) 從(cong) 底部恢複上升的周期。雖然受俄烏(wu) 局勢影響，近期國際幹散貨市場價(jia) 格衝(chong) 高，但從(cong) 全年看，受境外疫情衝(chong) 擊、俄烏(wu) 局勢發展等多因素疊加影響，市場仍存在一定不確定性，波動性也將會(hui) 有所增加。

2.油輪運輸需求將有所回暖,外部不確定因素可能導致運價(jia) 波動加劇。

2022年，在歐佩克主要產(chan) 油國計劃9月全麵結束減產(chan) 和全球原油補庫存等支撐下，全球油輪運輸需求預計將有所回暖，增速高於(yu) 運力增長，運力過剩狀況將有所好轉，市場運價(jia) 預計呈現底部溫和修複行情。受俄烏(wu) 局勢影響，國際油輪運價(jia) 近期波動明顯，給全年的油輪運輸市場帶來較大不確定性。

3.集裝箱運輸市場預計將繼續保持高位。

2022年全球集裝箱海運需求整體(ti) 上仍將保持旺盛勢頭。世界貿易組織（WTO）預測今年的全球商品貿易額增長4.7%。多家國內(nei) 外機構、航運企業(ye) 預測，2022年國際集裝箱海運需求增速在4-6%。由於(yu) 新冠肺炎疫情仍在全球多國蔓延，境外主要港口擁堵未見明顯好轉跡象，將對國際海運物流供應鏈的穩定暢通產(chan) 生較為(wei) 長期的影響，直接影響運力的有效供給，從(cong) 而影響運價(jia) 。班輪公司的現貨市場運價(jia) 預計上半年仍將維持高位，下半年境外疫情發展和港口擁堵狀況將是決(jue) 定市場走向的主要因素。

(本報告由上海航運交易所、交通運輸部水運科學研究院、中國船東(dong) 協會(hui) 提供技術支撐)