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關(guan) 於(yu) 金融支持提振和擴大消費的指導意見

為(wei) 深入貫徹黨(dang) 中央、國務院決(jue) 策部署，推動大力提振消費，完善擴大消費長效機製，強化商品消費和服務消費金融供給，更好滿足消費領域金融服務需求，現提出以下意見。

一、總體(ti) 要求

支持提振和擴大消費，是金融服務實體(ti) 經濟的重要內(nei) 容，是金融工作政治性、人民性的具體(ti) 體(ti) 現。要堅持以習(xi) 近平新時代中國特色社會(hui) 主義(yi) 思想為(wei) 指導，深入貫徹落實黨(dang) 的二十大和二十屆二中、三中全會(hui) 和中央經濟工作會(hui) 議精神，完整、準確、全麵貫徹新發展理念，不斷完善金融服務體(ti) 係，提升金融服務能力，聚焦消費重點領域和環節加大金融支持力度，為(wei) 更好發揮消費對經濟發展的基礎性作用提供有力支撐。

——堅持促進優(you) 化供給與(yu) 擴大需求相結合。把實施擴大內(nei) 需戰略同深化金融供給側(ce) 結構性改革有機結合起來，加大消費供給的金融資源投入，提升消費需求的金融服務水平，促進生產(chan) 、分配、流通、消費良性循環。

——堅持金融創新與(yu) 市場化、法治化相結合。鼓勵金融機構在依法合規、風險可控的前提下，優(you) 化金融資源配置，加強金融產(chan) 品和服務創新，為(wei) 消費領域提供多樣化、差異化金融服務，有針對性地滿足合理消費融資需求。

——堅持線上服務和線下支持相結合。不斷強化金融服務與(yu) 消費場景的融合，基於(yu) 移動終端載體(ti) ，運用互聯網、大數據等技術手段，拓寬線上金融支持消費渠道，強化線下金融服務，提供便捷高效的消費金融支持。

二、支持增強消費能力，培育消費需求

（一）夯實宏觀經濟基礎，穩定消費預期。加大實體(ti) 經濟支持力度，強化金融與(yu) 財政、產(chan) 業(ye) 等政策協同聯動。實施好貨幣政策，加強逆周期和跨周期調節，綜合運用準備金、再貸款再貼現、公開市場操作等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，持續推動社會(hui) 綜合融資成本下降。實施好財政政策，更好發揮消費在暢通國民經濟循環、拉動經濟增長中的積極作用。健全投資和融資相協調的資本市場功能，推動中長期資金入市，促進資本市場穩定發展。

（二）支持居民就業(ye) 增收，增強消費信心。強化民營和小微企業(ye) 、個(ge) 體(ti) 工商戶等吸納就業(ye) 能力強的經營主體(ti) 金融服務。深入實施創業(ye) 擔保貸款政策，鼓勵因地製宜適當放寬創業(ye) 擔保貸款申請條件，簡化審批流程，促進符合條件的個(ge) 人和企業(ye) 創業(ye) 增收。加快推進勞動、資本、知識、技術等要素市場化配置和融資服務機製健全完善，增加居民家庭可支配收入。創新適應家庭財富管理需求的金融產(chan) 品，規範居民投資理財業(ye) 務，提高居民財產(chan) 性收入。

（三）支持優(you) 化保障體(ti) 係，提升消費意願。鼓勵金融機構研發符合參加人養(yang) 老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個(ge) 人養(yang) 老金專(zhuan) 屬產(chan) 品，促進養(yang) 老財富儲(chu) 備和穩健增值。加快推進商業(ye) 保險年金產(chan) 品創新。擴大商業(ye) 健康保險覆蓋麵，提升服務保障水平。發展商業(ye) 長期護理保險。推動商業(ye) 健康保險加大創新藥支持力度，滿足人民群眾(zhong) 多層次、個(ge) 性化的健康保障需求。支持發展老年旅遊保險，鼓勵擴大旅遊保險覆蓋麵。

三、著力提升金融機構專(zhuan) 業(ye) 化服務能力，擴大消費領域金融供給

（四）發揮信貸支持主渠道作用。鼓勵金融機構建立健全內(nei) 部組織架構和專(zhuan) 業(ye) 團隊，提供精準、高效、便捷的消費領域金融服務。在風險可控的前提下，創新優(you) 化信貸產(chan) 品，加大對符合條件的消費行業(ye) 經營主體(ti) 首貸、續貸、信用貸、中長期貸款支持力度，滿足消費領域多樣化金融需求。鼓勵利用政府性融資擔保增信措施，支持更多消費領域貸款投放。推廣互聯網、大數據等技術與(yu) 消費金融的融合應用，優(you) 化線上消費信貸產(chan) 品申請、審批和放款流程，提高消費融資便利度。支持金融機構提升風險管理能力，在確保覆蓋經營成本和商業(ye) 可持續前提下自主理性定價(jia) ，合理適度擴大客戶支持範圍，促進消費貸款提質增量，增強金融服務可持續性。

（五）強化結構性貨幣政策工具激勵。鼓勵引導金融機構針對批發零售、住宿餐飲、文體(ti) 娛樂(le) 、旅遊、教育、居民服務等服務消費重點領域的各類經營主體(ti) 發放貸款，支持其提升服務消費供給質效。設立服務消費與(yu) 養(yang) 老再貸款，額度5000億(yi) 元，對21家全國性金融機構以及5家屬於(yu) 係統重要性金融機構的城市商業(ye) 銀行發放的服務消費重點領域貸款，可按照貸款本金的100%申請再貸款。用好用足支農(nong) 支小再貸款額度，對其餘(yu) 地方法人銀行機構發放的服務消費重點領域涉農(nong) 、小微企業(ye) 貸款，給予相應支持。

（六）加大債(zhai) 券市場融資支持力度。支持符合條件的文化、旅遊、教育等服務消費領域企業(ye) 發行債(zhai) 券。鼓勵符合條件的科創企業(ye) 通過債(zhai) 券市場募集資金，推動智慧養(yang) 老、智能醫療等消費產(chan) 品提質升級。支持符合條件的消費金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司發行金融債(zhai) 券，拓寬資金來源，擴大消費信貸規模。推動個(ge) 人汽車、消費、信用卡等零售類貸款資產(chan) 證券化增量擴麵,促進盤活信貸存量，提升消費信貸供給能力。

（七）積極發展股權融資。支持生產(chan) 、渠道、終端等消費產(chan) 業(ye) 鏈上符合條件的優(you) 質企業(ye) 通過發行上市、“新三板”掛牌等方式融資。引導社會(hui) 資本加大對服務消費重點領域投資，通過“長期資本”“耐心資本”滿足長周期消費產(chan) 業(ye) 融資需求。積極發揮私募股權投資基金和創業(ye) 投資基金作用，加大對處於(yu) 種子期、初創期企業(ye) 的股權投資。鼓勵有條件的地方利用政府投資基金，以市場化方式參與(yu) 康養(yang) 、文旅等消費重點項目和數字、綠色等新型消費領域。鼓勵發行消費ETF等特色投資產(chan) 品。

（八）拓展多元化消費融資渠道。引導消費金融公司提升自主獲客和自主風控能力，合理確定貸款綜合利率水平。發揮汽車金融公司專(zhuan) 營特色功能，豐(feng) 富居民購車消費信貸產(chan) 品供給，做好對汽車經銷商的信貸支持。規範小額貸款公司業(ye) 務發展，聚焦服務小微企業(ye) 、個(ge) 體(ti) 工商戶和農(nong) 戶等群體(ti) 促進擴大商品服務生產(chan) 和消費。鼓勵商業(ye) 銀行、消費金融公司、汽車消費公司和小額貸款公司在符合監管要求前提下，相互合作、優(you) 勢互補，開發符合各類消費場景需求的金融產(chan) 品。

四、加大消費重點領域金融支持，助力挖掘釋放消費潛力

（九）推動擴大商品消費。鼓勵金融機構多渠道、多方式做好消費品以舊換新金融服務。加大對報廢機動車回收拆解、廢舊家電回收及家電以舊換新、家裝廚衛“煥新”、生活必需品保供相關(guan) 企業(ye) 信貸支持力度。積極開展汽車貸款業(ye) 務，綜合借款人信用水平、還款能力等，合理確定貸款發放比例、期限和利率，適當減免汽車以舊換新過程中提前結清貸款產(chan) 生的違約金。加強對綠色智能家電家居生產(chan) 和消費的金融支持，優(you) 化審批流程，提升服務質效。強化金融支持外貿企業(ye) 拓內(nei) 銷力度，完善內(nei) 貿險服務，擴大外貿優(you) 品消費。

（十）支持發展服務消費。堅持促消費與(yu) 惠民生相結合，加大對服務消費重點領域信貸支持力度，結合服務消費具體(ti) 場景和特點，提供個(ge) 性化、差異化金融產(chan) 品和服務。增加對批發零售、餐飲住宿、家政服務、養(yang) 老托育等領域信貸投放，重點豐(feng) 富適合小微企業(ye) 的信用類金融產(chan) 品，支持經營主體(ti) 產(chan) 業(ye) 升級、業(ye) 態融合，助力挖掘基礎型服務消費潛力。圍繞文化旅遊、體(ti) 育、娛樂(le) 、教育培訓、居住服務等領域創新融資模式，在依法合規、風險可控前提下結合產(chan) 業(ye) 發展周期適當延長貸款期限，積極開展應收賬款、知識產(chan) 權等質押融資業(ye) 務，促進激發改善型服務消費活力。

（十一）助力培育新型消費。探索金融支持數字消費、綠色消費、健康消費等新型消費的有效渠道和方式。加強金融創新，支持發展體(ti) 驗消費、智能消費、定製消費等消費新模式。鼓勵金融機構與(yu) 商家合作開發適合新型消費特點的金融產(chan) 品和服務，積極參與(yu) 商家促消費活動，為(wei) 消費者適當減費讓利。引導金融機構依法合規與(yu) 社交電商、直播電商等開展合作，健全適應互聯網貸款業(ye) 務特點的內(nei) 部管理機製，在風險可控、權責明確的基礎上，合理確定授信額度、期限和利率，積極滿足商戶和消費者融資需求。

五、強化消費基礎設施和流通體(ti) 係的金融支持，促進提升消費供給效能

（十二）支持消費基礎設施建設。圍繞文旅體(ti) 育設施、賽事演藝場館、醫療養(yang) 老設施、通信基站、充電裝備、適老改造等消費基礎設施建設重點領域，探索創新適應資金需求特點的金融產(chan) 品和融資模式。鼓勵金融機構主動對接消費領域重大工程、重點項目，優(you) 化金融產(chan) 品和服務，根據借款人資信狀況和償(chang) 債(zhai) 能力、項目投資回報周期等，優(you) 化貸款審批條件，合理設置貸款期限，加大貸款投放力度。支持國際消費中心城市、消費新業(ye) 態新模式新場景培育建設，為(wei) 步行街（商圈）改造提升、商業(ye) 設施改造提升、社區便民服務設施建設、縣域商業(ye) 體(ti) 係建設提供全產(chan) 業(ye) 鏈條、全生命周期金融服務。支持符合條件的消費基礎設施發行基礎設施領域不動產(chan) 投資信托基金。

（十三）支持商貿流通體(ti) 係建設。鼓勵金融機構加大對交通、物流、倉(cang) 儲(chu) 、供應鏈等商貿流通項目信貸支持力度，支持骨幹市場設施、冷鏈物流基地、鄉(xiang) 鎮商貿中心、商場超市、集貿市場等改造升級，加快推進數字化商品流通建設，降低綜合物流成本和終端消費成本。探索開發針對農(nong) 村電商的專(zhuan) 屬貸款產(chan) 品，打通農(nong) 村電商資金鏈條。做好航運企業(ye) 金融服務，提高海運、水運信貸供給，支持建設國際海運、內(nei) 陸水運物流網絡。深化信息協同和科技賦能，結合商業(ye) 應用場景，為(wei) 商貿、物流、供銷企業(ye) 提供資金結算、財務管理等綜合服務。

六、加強基礎金融服務，助力優(you) 化消費環境

（十四）持續優(you) 化支付服務。支持金融機構聚焦“食、住、行、遊、購、娛、醫”等重點消費場景，持續推進支付便利化建設，有效提升現金、銀行卡、移動支付、數字人民幣等各類支付方式的兼容性，為(wei) 消費者提供更高效、便捷的支付體(ti) 驗。持續提升適老化支付服務水平，優(you) 化重點領域外卡受理環境，深化信用卡消費與(yu) 各類場景的合作，有效滿足老年人、外籍來華人員等群體(ti) 支付服務需求。鼓勵試點地區在消費領域積極穩妥推行數字人民幣。

（十五）健全消費領域信用體(ti) 係建設。依托全國信用信息共享平台加強消費領域信用信息歸集共享，支持征信機構依法依規深化對消費領域信用信息的共享應用，精準識別各類商戶、消費者信用狀況，打造滿足消費領域金融服務需求的專(zhuan) 業(ye) 化信用產(chan) 品和服務，以信用建設推進信用貸款投放。推動行業(ye) 協會(hui) 、商會(hui) 信用體(ti) 係建設。開展“誠信興(xing) 商宣傳(chuan) 月”活動，營造誠信守法的營商環境。

（十六）加強金融消費權益保護。建立健全金融消費者權益保護機製，將金融消費者權益保護貫穿於(yu) 金融業(ye) 務全流程、各環節，強化金融產(chan) 品和服務信息披露，規範產(chan) 品營銷宣傳(chuan) 和銷售行為(wei) 。加強數據安全和個(ge) 人信息保護，強化合作機構管理，嚴(yan) 格規範逾期催收行為(wei) 。完善金融消費糾紛處理機製，構建運轉高效的業(ye) 務谘詢和投訴處理渠道。加強金融消費者教育，倡導健康消費文化和習(xi) 慣，引導合理借貸、理性消費，自覺防範、抵製非法集資及電信網絡詐騙等非法金融活動。

七、強化組織保障

（十七）加強組織統籌和協調推動。各地金融管理部門要加強與(yu) 當地發改、財政、商務及消費相關(guan) 行業(ye) 主管部門的溝通協調，充分發揮金融與(yu) 財政、產(chan) 業(ye) 等政策合力，因地製宜搭建政金企合作機製，切實做好金融支持提振和擴大消費工作。各金融機構要統籌內(nei) 部資源，強化公司部門和零售部門協調聯動，及時製定本行金融支持消費具體(ti) 實施細則。

（十八）完善統計監測和考核評估。研究完善消費相關(guan) 領域貸款統計口徑，強化部門間信息共享，提高金融支持消費工作針對性和有效性。各地金融管理部門要加強對消費領域融資情況的監測分析，督導金融機構持續完善融資管理和服務。鼓勵各地結合實際，探索開展金融支持消費政策效果評估並加強結果運用，推動金融機構加大信貸資源投入。

（十九）強化工作宣傳(chuan) 和信息報送。加強金融支持消費的政策和產(chan) 品宣傳(chuan) ，豐(feng) 富宣傳(chuan) 形式、擴大宣傳(chuan) 範圍，讓更多企業(ye) 和個(ge) 人及時獲得消費領域金融信息和服務。中國人民銀行各省級分行要定期報告金融支持消費各項工作進展、存在問題，提出政策建議。各金融機構要認真總結相關(guan) 工作經驗、典型案例和問題建議，及時向金融管理部門報告。

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中國證監會(hui)
2025年6月19日