金融科技的引入，為(wei) 供應鏈金融的優(you) 化與(yu) 重構注入了新動能。通過大數據、雲(yun) 計算、區塊鏈、物聯網等技術，有助於(yu) 在整個(ge) 產(chan) 業(ye) 鏈生態中擺脫核心企業(ye) 的限製，打破傳(chuan) 統金融機構對核心企業(ye) 信用以及對抵押擔保的依賴，將中小微企業(ye) 真正納入到供應鏈金融的體(ti) 係中。更為(wei) 重要的是，能夠不斷提升供應鏈的綜合管理水平。

實踐證明，區塊鏈技術已成為(wei) 產(chan) 業(ye) 數字化過程中重要的基礎能力之一，可以有效解決(jue) 信息披露不完善、信任成本高等難題，用技術推動安全互信的金融交易環境的建立。

一直以來，中小微企業(ye) 的發展備受各方關(guan) 注。從(cong) 中央到地方也陸續出台了相關(guan) 政策來鼓勵並推動中小微企業(ye) 健康發展。繼在今年全國兩(liang) 會(hui) 上與(yu) 中小微企業(ye) 有關(guan) 的話題成為(wei) 熱點，今年《政府工作報告》中也多次提及相關(guan) 內(nei) 容，近期，針對中小企業(ye) 的發展，中共中央辦公廳與(yu) 國務院辦公廳正式出台了《關(guan) 於(yu) 促進中小企業(ye) 健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），其中圍繞中小微企業(ye) 長期存在的融資難、融資貴問題提出了五大舉(ju) 措。

《指導意見》中，除落實普惠金融定向降準政策以及發展債(zhai) 券產(chan) 品外，還特別鼓勵企業(ye) 依托應收賬款、供應鏈金融、特許經營權等渠道進行融資。

近年來，在全球產(chan) 業(ye) 與(yu) 金融深度融合的趨勢下，供應鏈金融因兼具產(chan) 業(ye) 和金融的雙重屬性，能夠為(wei) 產(chan) 業(ye) 鏈上下遊的企業(ye) 提供基於(yu) 業(ye) 務的融資服務，因而實現了快速發展。

據中商產(chan) 業(ye) 研究院測算，我國供應鏈金融市場規模從(cong) 2017年到2020年的增速在4.5%至5%左右。預計到2020年，供應鏈金融的產(chan) 值將達到約15萬(wan) 億(yi) 元。

技術賦能供應鏈金融

眾(zhong) 所周知，由於(yu) 小微企業(ye) 資信不足，缺乏抵押擔保，財務製度不健全，風控能力相對較差等因素，難以獲得傳(chuan) 統的信貸支持，融資難、融資貴問題得不到有效解決(jue) 。

隨著大數據、人工智能、區塊鏈等信息技術的快速迭代發展並與(yu) 金融深度結合，在控製業(ye) 務風險，提高信貸審批效率，提升金融服務的覆蓋度等方麵具有積極作用。

有分析人士認為(wei) ，傳(chuan) 統的供應鏈金融受核心企業(ye) 把控資金流和信息流的限製，難以有效收集數據，各環節數據難以融合打通，業(ye) 務效率較低。

金融科技的引入，為(wei) 供應鏈金融的優(you) 化與(yu) 重構注入了新動能。通過大數據、雲(yun) 計算、區塊鏈、物聯網等技術，有助於(yu) 在整個(ge) 產(chan) 業(ye) 鏈生態中擺脫核心企業(ye) 的限製，打破傳(chuan) 統金融機構對核心企業(ye) 信用以及對抵押擔保的依賴，將中小微企業(ye) 真正納入到供應鏈金融的體(ti) 係中，也可以將以往無法使用的經營行為(wei) 數據變成可用的信用數據。更為(wei) 重要的是，能夠不斷提升供應鏈的綜合管理水平。

供應鏈金融的融資模式有買(mai) 方融資和賣方融資，主要是依托票據單證為(wei) 產(chan) 業(ye) 鏈上的中小微企業(ye) 提供融資，核實並確認票據、交易以及貨物的真實性至關(guan) 重要。

供應鏈金融在沿著產(chan) 業(ye) 鏈條釋放核心企業(ye) 信用的過程中，也存在諸多“痛點”，尤其是對於(yu) 風險的識別與(yu) 把控。目前，通過機器視覺、自然語言處理、語音識別、流媒體(ti) 、物聯網、區塊鏈等金融科技手段，能夠有效識別風險，實現信用穿透。

數字化已成產(chan) 業(ye) 發展必然趨勢

供應鏈金融的核心是產(chan) 業(ye) ，而全球產(chan) 業(ye) 在數字技術的影響下，也朝著數字化的方向發展。

據麥肯錫全球研究院早前發布的《數字時代的中國：打造具有全球競爭(zheng) 力的新經濟》報告顯示，到2030年，數字化的三股推動力，即去中介化、分散化、非物質化將轉變並創造10%至45%的行業(ye) 總收入，滾滾而來的數字化浪潮將席卷中國，拍打著各行各業(ye) ，為(wei) 中國經濟帶來巨大的轉型機遇，提升效率、生產(chan) 力以及中國企業(ye) 的全球競爭(zheng) 力。

然而，不同產(chan) 業(ye) 的特征、生態、周期與(yu) 發展邏輯不同，在數字化的過程中，產(chan) 業(ye) 鴻溝難以逾越，因而尚未形成具有普適價(jia) 值的管理與(yu) 發展模式。但毫無疑問的是，效率的提升與(yu) 成本的降低是產(chan) 業(ye) 數字化的基本目標。

工業(ye) “4.0”背景下，產(chan) 業(ye) 中不同供應鏈通過技術工具幫助企業(ye) 流程更加數字化，推動傳(chuan) 統供應鏈向智能、高效的生態係統演變，建立既有彈性又有響應能力的供應鏈體(ti) 係，也有助於(yu) 促進產(chan) 業(ye) 的數字化升級，實現產(chan) 業(ye) 整體(ti) 的降本增效以及客戶交互。

實踐證明，區塊鏈技術已成為(wei) 產(chan) 業(ye) 數字化過程中重要的基礎能力之一，可以有效解決(jue) 信息披露不完善、信任成本高等難題，用技術推動安全互信的金融交易環境的建立。

京東(dong) 數字科技副總裁曹鵬表示，區塊鏈是數字科技的重要組成部分，區塊鏈技術解決(jue) 了中國產(chan) 業(ye) 數字化“上台階”的問題，帶來的是推動新一代可信數字經濟生態構建的曆史機遇。

從(cong) 區塊鏈具體(ti) 的應用領域來看，既有在農(nong) 業(ye) 、畜牧業(ye) 的生產(chan) 、銷售、運輸等環節的信息追溯，也有在電子合同、電子發票、電子票據、版權保護等場景的數字存證。

《指導意見》也強調，要運用互聯網、大數據等手段，通過源頭追溯、實時監測、在線識別等強化知識產(chan) 權保護，加快建立侵權懲罰性賠償(chang) 製度，提高違法成本，保護中小企業(ye) 創新研發成果。

推動中小企業(ye) 加快數字化轉型

阿裏雲(yun) 研究中心發布的《2019數字化趨勢報告》提出，當前，數字化的應用領域正從(cong) 互聯網行業(ye) 向政府、金融、零售、農(nong) 業(ye) 、工業(ye) 、交通、物流、醫療健康等行業(ye) 深入。其中，零售業(ye) 等將成為(wei) 受雲(yun) 計算、人工智能等新技術影響最深的行業(ye) 領域，在未來3年至5年內(nei) ，其數字化程度有望達到70%至80%。

從(cong) 產(chan) 品研發、大數據營銷到供應鏈優(you) 化、智慧物流等，在全球數字化浪潮下，中小企業(ye) 的數字化進程速度也在加快。

以“互聯網+”助推中小企業(ye) 發展已勢不可擋。一方麵，在數字化時代，技術創新無處不在，企業(ye) 麵臨(lin) 著更大的挑戰和競爭(zheng) ，無形中驅動並加速自身的數字化轉型；另一方麵，經濟轉向高質量發展階段，企業(ye) 的數字化轉型也得到了國家政策層麵的高度支持。

《指導意見》中也提出，鼓勵大型企業(ye) 及專(zhuan) 業(ye) 服務機構建設麵向中小企業(ye) 的雲(yun) 製造平台和雲(yun) 服務平台，發展適合中小企業(ye) 智能製造需求的產(chan) 品、解決(jue) 方案和工具包，完善中小企業(ye) 智能製造支撐服務體(ti) 係。

有專(zhuan) 家表示，實體(ti) 企業(ye) 與(yu) 互聯網、大數據、人工智能的深度融合是當前經濟發展的重要任務，打造自身的眾(zhong) 籌平台、物流平台以及電商平台等，構建“互聯網+產(chan) 業(ye) ”的發展生態圈， 也是企業(ye) 向網絡化、智能化過渡階段的關(guan) 鍵所在。