冷鏈是為(wei) 保持新鮮食品及冷凍食品品質，使其從(cong) 生產(chan) 到消費過程中，始終處於(yu) 低溫狀態的配有專(zhuan) 門設備的物流網絡。冷鏈主要應用在食品、農(nong) 產(chan) 品、醫藥和化工等領域， 其中食品、農(nong) 產(chan) 品冷鏈占比最大。相較普通物流，冷鏈優(you) 勢突出。

成熟冷鏈物流涵蓋從(cong) 生產(chan) 到銷售全過程。成熟冷鏈流程是對整個(ge) 生產(chan) 、加工、儲(chu) 存、銷售等過程都進行冷鏈處理，具體(ti) 可概括為(wei) 以下四點：一是源頭采用真空預冷技術和冰溫預冷技術；二是在貯藏階段采用自動冷庫技術；三是冷藏運輸采用冷藏車、鐵路冷藏車和冷藏集裝箱配套使用的物流模式；四是運用信息技術建立電子虛擬果蔬冷鏈物流供應鏈管理係統，對農(nong) 產(chan) 品冷鏈全過程進行動態監控。

精準溫控是冷鏈核心。易腐食物對溫度敏感度高，全程溫度需保持在一定範圍。成熟的冷鏈體(ti) 係有嚴(yan) 格的溫度帶標準，以日本為(wei) 例，按照《日本冷庫法》規定，分為(wei) 7 等級溫度帶。

一、中國冷鏈物流現狀分析

1、我國冷鏈物流近年來不斷發展。非冷鏈運輸耗費嚴(yan) 重且運送貨品安全性差，伴隨基礎設施不斷建設完善，我國冷鏈迅速發展。我國2008-2014 年冷庫儲(chu) 存容量複合增長率為(wei) 35%，2015 年冷鏈市場規模達1583 億(yi) 元，預計到2020 年冷鏈將達到3479 億(yi) 市場規模，複合增長率為(wei) 17.1%。目前食品和農(nong) 產(chan) 品在冷鏈中占大部分， 醫藥化工占比較小。

商業(ye) 模式逐漸顯現，市場格局初定。根據华体会登录界面冷鏈委員會(hui) 的研究表明，國內(nei) 冷鏈服務提供商主要有6 種商業(ye) 模式，分別是運輸型、倉(cang) 儲(chu) 型、城市配送型、綜合型、交易型和供應鏈型。目前該市場的競爭(zheng) 者可分為(wei) 四類，分別為(wei) 由傳(chuan) 統物流企業(ye) 轉型，生產(chan) 商自建自營的冷鏈部門，專(zhuan) 業(ye) 冷鏈服務商，國外冷鏈巨頭聯手國內(nei) 企業(ye) 設立的合資企業(ye) 。

2、我國冷鏈腐損率較高，仍處於(yu) 初級階段。我國冷鏈水平仍較較低，體(ti) 係不完善，造成較高腐損。2015 年我國果蔬、肉類、水產(chan) 品冷藏運輸率分別為(wei) 30%，50%和65%左右，腐損率為(wei) 15%，8%和10%左右，相比發達國家5%水平仍較高。

我國冷鏈基礎設施建設不完善。冷鏈主要基礎設施包括冷庫和冷藏車。二者相較冷庫發展更快，2013 年投資達到160 億(yi) 美元，2014 年末冷庫存儲(chu) 容量已經達到7600 萬(wan) 立方。但是我國人均冷庫麵積仍比較小，14 年人均冷庫麵積是0.058 立方米/人，同期美國是0.357 立方米/人。我國冷藏車數量較少，根據中國物流與(yu) 采購網數據，2014 年我國公路冷藏車保有量為(wei) 7.6 萬(wan) 輛，日本是15 萬(wan) 輛，美國是25 萬(wan) 輛。2015 年ITA 對亞(ya) 洲多個(ge) 國家冷鏈發展進行測評，我國綜合得分是4.5 分，低於(yu) 日本的5.3 分和新加坡的5.6 分，在包括政策法規、勞動力、基礎設施建設和需求在內(nei) 四個(ge) 因素中，基礎設施是相對得分最低的。

地區冷鏈發展失衡。我國冷庫分布不均衡，北京、上海等一線城市分布較大，西南片區等內(nei) 陸城市建設相對較少。

冷鏈結點功能缺失明顯。冷鏈流程可細分為(wei) 預冷，冷鏈倉(cang) 儲(chu) ，冷鏈運輸和冷鏈銷售。果蔬等易腐農(nong) 產(chan) 品具有大量田間熱，不經預冷處理果蔬損耗率為(wei) 25%-30%，經過預冷處理損失率可降為(wei) 5%-10%，我國90%以上果蔬不進行預冷就進入流通環節，造成較大浪費。倉(cang) 儲(chu) 環節我國冷庫製冷技術落後，倉(cang) 儲(chu) 設施設備老舊。運輸環節部分中小企業(ye) 為(wei) 節約成本存在中途關(guan) 停冷凍冷藏設備情況。

行業(ye) 集中度低，仍無具有超強整合能力巨頭。我國冷鏈行業(ye) 發展不均衡，根據中國倉(cang) 儲(chu) 協會(hui) 冷鏈倉(cang) 儲(chu) 分會(hui) 統計，排名前十的冷鏈倉(cang) 儲(chu) 運營商2014 年冷庫保有量為(wei) 930 萬(wan) 立方米，占整個(ge) 市場10.5%；排名前三十運營商2014 年冷庫保有量為(wei) 1531 萬(wan) 立方米， 占整個(ge) 市場17.3%。運營分散現狀使企業(ye) 各自為(wei) 政，無法形成規模效應進行優(you) 化調度， 拖累行業(ye) 整體(ti) 盈利水平。

3、飲食習(xi) 慣是我國冷鏈發展緩慢主觀因素。美日冷鏈物流發展經驗證實冷鏈物流發展和人均可支配收入正相關(guan) 性，有學者提出4000 美元是冷鏈物流啟動關(guan) 口，超過4000 美元冷鏈逐漸進入成熟期。我國城鎮居民家庭人均可支配收入於(yu) 2015 年已達31195 元， 但冷鏈發展水平不及美日當時水平，主要是因為(wei) 飲食結構差異導致需求驅動力不足。我國有吃熟食習(xi) 慣，美日更偏向消費生食，如牛肉喜好六七分熟，偏好生魚片、刺身、沙拉等。生食對食材新鮮度要求更高，我國飲食習(xi) 慣決(jue) 定對食材本身質量要求相對較低。因此，我國城鎮居民雖然人均可支配收入數值已超4000 美元，但是對冷鏈有效需求並未達到美日4000 美元同期水平，冷鏈行業(ye) 仍有很大發展空間。

高額成本投入是冷鏈發展主要客觀障礙。冷鏈初期投入和後續運營成本都高於(yu) 普通倉(cang) 庫。根據第一物流網數據，普通倉(cang) 庫造價(jia) 為(wei) 400 元/平方米，冷庫由於(yu) 需要配臵保溫係統，所以造價(jia) 高於(yu) 2000 元/平方米，建一座中型冷庫成本至少2000 萬(wan) 元。同時，冷庫運營耗電量巨大，1 平方米冷庫月耗電至少為(wei) 20 元。除冷庫建設和運營，冷鏈運輸成本也比普通車輛高出40%-60%。受製於(yu) 高額冷鏈成本，以冷鏈為(wei) 核心競爭(zheng) 力的生鮮電商難以盈利，根據第一物流網資料顯示，2014 年全國4000 多家生鮮電商，99%都為(wei) 虧(kui) 損狀態。

預冷環節缺失、經營分散、運輸網絡落後、缺乏有效信息管理係統是我國冷鏈成本高企主要原因。我國常溫利潤率是10%，冷鏈利潤率是8%，企業(ye) 選擇常溫運送符合理性經紀人假設。同時，發達國家冷鏈利潤率為(wei) 20%-30%，所以冷鏈發展有利可圖。我國冷鏈不經濟現狀主要是由現有水平不高，結構不完善造成。我國預冷環節缺失，不經預冷果蔬在流通環節損失率高達25%-30%，提高單位果蔬冷鏈成本。經營分散減小每家冷鏈企業(ye) 可獲得貨量，造成較高冷庫空臵率，抬升冷鏈成本。同時，運輸網絡落後， 物流集散中心布局不合理是造成高額運輸成本一大原因。此外，國外普遍采用先進管理信息係統，係統中庫存數據和銷售數據可實現預警，為(wei) 企業(ye) 采購提供依據，降低倉(cang) 儲(chu) 成本和保存期損耗，而我國冷鏈信息係統落後，導致冷鏈物流不經濟。

4、冷鏈是長期發展趨勢，短期啟動靠大額資本量。我國人均GDP 和城鎮化水平處於(yu) 上升通道，同時未冷藏“毒疫苗”流入18 省和果蔬運輸過程嚴(yan) 重腐損等事件不斷引發國民對冷鏈關(guan) 注，冷鏈發展推廣是長期趨勢。行業(ye) 整合、技術提升和高額資本投入是推動冷鏈發展有效驅動力，但是行業(ye) 整合和技術提升是一個(ge) 長期過程，短期冷鏈啟動需要靠大額資本投入支撐，看好具有超強資本實力的政府和民間大型資本。

政策是冷鏈發展主要推動力量。迄今為(wei) 止我國冷鏈建設主要經曆兩(liang) 波高潮。第一輪是在2010 年，主要是因為(wei) 發改委頒布《農(nong) 產(chan) 品冷鏈物流發展規劃》，明確冷鏈發展主要任務和重點工程，同時提出相關(guan) 保障措施，從(cong) 上至下支持冷鏈發展。此外，2013 年中央一號文件多項政策涉及冷鏈，工信部13 年發布關(guan) 於(yu) 推進實施物流信息化工作的指導意見中也提出“提高冷鏈信息管理和質量保證水平”，同時，各大資本巨頭開始試水冷鏈， 帶來我國冷鏈發展第二波高潮。

民間大型資本推動冷鏈發展。除政策驅動，民間大型資本也紛紛加大投入搶占冷鏈先機，其中，生鮮電商是資本重點投資領域。從(cong) 14 年底到15 年底僅(jin) 一年期間，生鮮電商領域公開融資就達到16 起，融資總額近30 億(yi) 人民幣。

二、中國冷鏈物流行業(ye) 發展趨勢

1、政策利好再度釋放，冷鏈有望再迎發展高潮。16 年4 月6 日國務院常務會(hui) 議上李克強總理指出要突破信息基礎設施和冷鏈運輸滯後“硬瓶頸”，再次引起市場對冷鏈關(guan) 注。4 月8 日國務院政策例行吹風會(hui) 上商務部部長助理王炳南表示支持流通企業(ye) ，建設農(nong) 產(chan) 品流通全程冷鏈係統，重點加強全國重點農(nong) 業(ye) 產(chan) 區冷庫建設。同時王炳南表示，今年商務部和國家發改委、國家標準委還要深入開展農(nong) 產(chan) 品冷鏈標準化示範工作。國家政府高度重視，冷鏈發展有望提速。

王炳南表示支持流通企業(ye) ，建設農(nong) 產(chan) 品流通全程冷鏈係統，重點加強全國重點農(nong) 業(ye) 產(chan) 區冷庫建設。同時王炳南表示，今年商務部和國家發改委、國家標準委還要深入開展農(nong) 產(chan) 品冷鏈標準化示範工作。

2、生鮮電商成冷鏈物流熱點需求對象，長期看好具有流量支撐的第三方物流對行業(ye) 整合。政策驅動引發冷鏈行業(ye) 發展熱潮，生鮮電商受益風起。根據中國電子商務研究中心監測數據，15 年全國生鮮電商規模達到560 億(yi) ，相較14 年260 億(yi) 的水平增長一倍多。若由單個(ge) 生鮮電商廠商獨立承擔物流，鮮有具備行業(ye) 整合能力完成從(cong) 預冷到銷售全覆蓋的廠商，且運輸經營分散難以形成規模效應，因此看好第三方物流對冷鏈物流行業(ye) 整合滲透。目前國內(nei) 已形成包括順豐(feng) 冷運模式、京東(dong) 商城模式、河南鮮易供應鏈模式和九曳供應鏈模式在內(nei) 的四種第三方冷鏈物流模式。

3、冷鏈物流涵蓋冷凍加工，冷藏貯藏，冷鏈運輸和冷鏈銷售全過程。冷鏈行業(ye) 景氣度提升會(hui) 帶動冷庫，冷藏運輸車和速凍設備等冷鏈設施設備受益。

中西部冷庫建設存在很大發展空間。中西部承擔全國大部分生鮮農(nong) 產(chan) 品批發交易， 而當前批發市場是農(nong) 產(chan) 品流通主要渠道。目前我國冷庫分布失衡，東(dong) 部沿海冷庫逐漸飽和，但是中西部依然建設不足，未來存在可發展空間。

以二氧化碳製冷係統為(wei) 主導的環保安全冷庫受益明顯。我國冷庫大多建於(yu) 上世紀90 年代，主要以氨為(wei) 製冷劑。氨毒性大易發生爆炸，因此現以二氧化碳製冷係統為(wei) 主導的冷庫是發展主流。

氣調庫將成為(wei) 未來新寵。氣調庫是冷庫一種，在普通冷庫基礎上控製庫內(nei) 氣體(ti) 成分實現保鮮。通常氣調貯藏比普通冷藏可延長貯藏期0.5—1 倍，果蔬出庫後保鮮期（銷售貨架期） 可延長 21~28 天，是普通冷藏庫的 3~4 倍。美國氣調貯藏果蔬高達75%， 法國約為(wei) 40%，英國約為(wei) 30%。我國氣調庫起步較晚，未來伴隨冷鏈滲透會(hui) 成為(wei) 發展新寵。

4、作為(wei) 冷鏈基礎設施，冷藏車發展預期將加速。冷庫和冷藏車是冷鏈兩(liang) 種最基本基礎設施，冷庫在發達地區建設逐漸飽和，但是冷藏車整體(ti) 體(ti) 量依然較小。目前，低溫冷凍車保有量年均增長率約為(wei) 13.8%，高溫冷藏車保有量年均增長率約為(wei) 15.2%。預計伴隨冷鏈發展，冷藏車發展將提速。我國冷藏車主要分為(wei) 三大梯隊。第一梯隊由河南冰熊、中集集團、河南新飛及河南紅宇四家企業(ye) ，市場占有率約為(wei) 64%。第二梯隊包括北京晨光、北京北鈴、鎮江飛馳、河南鬆川和鎮江康飛組成，市場份額約為(wei) 18%，第三梯隊主要是特種車改裝廠和小型企業(ye) 組成。截止到2014 年底，中國共有大小95 家企業(ye) 生產(chan) 冷藏車，國內(nei) 重點企業(ye) 不足10 家，以小型企業(ye) 居多，整個(ge) 行業(ye) 參與(yu) 企業(ye) 的資質參差不齊。