產(chan) 業(ye) 鏈金融以產(chan) 業(ye) 整體(ti) 為(wei) 服務對象，整合各種金融與(yu) 非金融資源，為(wei) 鏈群企業(ye) 提供綜合化、一體(ti) 化金融服務。因此，科學選擇產(chan) 業(ye) ，統籌實施產(chan) 業(ye) 組合管理是產(chan) 業(ye) 鏈金融創新成功的基礎。而所謂的產(chan) 業(ye) 鏈金融，隻不過是一種金融業(ye) 務拓展的方式。商業(ye) 銀行，其實可以看作是具備國家特許經營的連鎖機構，很重要的就是以怎樣的方式來賣其產(chan) 品或服務，簡單說就是做零售，還是做批發?怎麽(me) 做?各有怎樣的利弊?其效率和成本之間對數如何?解決(jue) 了這些問題，業(ye) 務或者說市場才能做得相對舒服一些。鏈式金融屬於(yu) 批發業(ye) 務形態的一種，是以企業(ye) 為(wei) 目標客戶群，以貸款類業(ye) 務為(wei) 主要產(chan) 品的問題。
　　筆者做出這一判斷的理由主要是我國政府在金改過程中強調了金融要回歸扶持實體(ti) 經濟的本質，對互聯網金融的規劃也如是。另外是大批實業(ye) 企業(ye) 還沒有入場，這些傳(chuan) 統大佬會(hui) 在互聯網流派培育好市場後出來收獲果實，幹掉很多不掌控資產(chan) 端的純互聯網金融平台，今年是時候了。
　　要了解產(chan) 業(ye) 鏈金融，先來看看它都有那些模式。筆者總結產(chan) 業(ye) 鏈金融具備以下典型的運行模式。
　　一是電商生態係統內(nei) 融資模式。這種模式是下麵第二種模式的網絡版，是在當前中國電商火熱催生的一種新形態。電商平台通過自身掌握的商家大數據提供信用或抵押貸款，具有放貸成本低、風險可控、相對更安全的特點。這種模式典型的代表是阿裏巴巴旗下的螞蟻金融、京東(dong) 金融、歸薪寶、陸金所等。
　　二是經銷商、供應商網絡融資模式。這種模式利用核心企業(ye) 的信用引入，對核心企業(ye) 的多個(ge) 經銷商、供應商提供授信。這是供應鏈金融最典型的融資模式，目前主要運用在汽車、鋼鐵等供應鏈管理較為(wei) 完善的行業(ye) ，這些行業(ye) 內(nei) 核心企業(ye) 和供應鏈成員關(guan) 係緊密，並有相應的準入和退出製度。這種模式要求核心企業(ye) 必須有供應鏈管理意識，對銀行授信環節予以配合。
　　三是銀行物流合作融資模式。銀行與(yu) 第三方物流公司合作，通過物流監管或信用保證為(wei) 客戶提供授信，合作形式包括物流公司提供自有庫監管、在途監管和輸出監管等，也有物流公司基於(yu) 貨物控製為(wei) 客戶提供擔保的情形。銀行借助物流公司的專(zhuan) 業(ye) 能力控製風險，可以通過與(yu) 物流公司的合作發現並切入客戶群，拓展業(ye) 務空間。
　　在實體(ti) 經濟環境中，企業(ye) 會(hui) 因為(wei) 行業(ye) 屬性，或者產(chan) 業(ye) 屬性天然的形成聚集形態，而在產(chan) 業(ye) 環境中，必然會(hui) 有龍頭企業(ye) 、領航企業(ye) 和從(cong) 屬企業(ye) 的區別，呈金字塔形態分布，這就為(wei) 產(chan) 業(ye) 鏈融資提供了基礎性條件。先直接說模式，然後再來簡單的分析。產(chan) 業(ye) 鏈融資分為(wei) 幾個(ge) 步驟：首先，把龍頭企業(ye) 或者領航企業(ye) 聚集起來，這個(ge) 看似比較難，但實際情況不會(hui) 太難，簡單的辦法是把行業(ye) 協會(hui) 利用起來，一般行業(ye) 協會(hui) 大多是行業(ye) 中的龍頭行業(ye) 組成的，這不難理解。把龍頭企業(ye) 或者領航企業(ye) 聚集起來之後，每家從(cong) 自己的利潤中拿出一部分資金，匯集起來形成產(chan) 業(ye) 基金;其次，參考基金成員企業(ye) 的意見，將這筆基金以定向融資的方式，提供給指定屬性或者方向、且有資金需求的企業(ye) 中去。這樣的操作，類似投行，也類似定向投融資。基金出資企業(ye) 的財富可以隨之增值，同時可以幫助整個(ge) 產(chan) 業(ye) 增值。相對來說，風險也會(hui) 小很多，個(ge) 中的奧義(yi) ，仔細體(ti) 會(hui) 一下也不難理解;最後，銀行或者投融資機構充當操盤手的角色，獲取自己的利益。整個(ge) 模式，換個(ge) 角度可以理解為(wei) ：產(chan) 業(ye) 鏈條中財富再分配，資金流轉產(chan) 生增值收益，且通過流轉為(wei) 產(chan) 業(ye) 本身提供內(nei) 在驅動資本的過程，同時，因為(wei) 同處於(yu) 一個(ge) 產(chan) 業(ye) 環境中，可以有效降低借款人的道德風險。同樣，在實際操作的過程中，也會(hui) 有很多的關(guan) 鍵細節需要有效把控。這裏，暫時之談模式，不談流程。
　　總而言之，金融產(chan) 品或服務需要向下遊市場滲透，而這種滲透並不能簡單的拷貝過往的模式與(yu) 經驗，需要在發展過程中不斷地總結和創新，隻有這樣，才能開創出真正合適的業(ye) 務模式。