近日，商業(ye) 銀行發布2023年中期業(ye) 績報告，金融賦能實體(ti) 經濟成為(wei) 疫情平穩轉段後的亮點工作。隨著LPR下調引導貸款利率下行，對各家商業(ye) 銀行的淨息差將產(chan) 生一定影響。如何把握淨利息收入基本盤與(yu) 加大信貸投放總量節奏，進而增強服務實體(ti) 經濟可持續和防範化解風險的能力？

上半年以來，多家商業(ye) 銀行按照中央要求，圍繞穩增長、擴內(nei) 需、促消費的目標，一方麵拓展非利息收入增長點，做好債(zhai) 券等投資組合配置，聚焦製造業(ye) 、新興(xing) 產(chan) 業(ye) 等實體(ti) 經濟關(guan) 鍵領域，持續為(wei) 實體(ti) 經濟恢複向好提供穩固的信貸支持。另一方麵運用金融科技手段強化業(ye) 務流程再造，進而打通融資堵點和痛點，推動小微企業(ye) 融資降本增效。

降本增效加大金融供給

中報顯示，多家商業(ye) 銀行積極用好政策空間、找準著力點，持續加大減費讓利力度，從(cong) 多方麵不斷推動實體(ti) 經濟運行持續好轉。

建設銀行信貸投放有力有效。一季度靠前發力，實現旺季開門紅，二季度穩總量、調結構，持續加大實體(ti) 經濟支持力度。上半年貸款總額新增1.94萬(wan) 億(yi) 元，同比多增3541億(yi) 元。毫不動搖支持民營企業(ye) 高質量發展，民營企業(ye) 貸款餘(yu) 額5.22萬(wan) 億(yi) 元，保持同業(ye) 領先水平。建設銀行行長張金良表示，積極助力實體(ti) 經濟恢複與(yu) 發展，多渠道釋放信用資源，切實發揮國有大行市場“穩定器”作用。

農(nong) 業(ye) 銀行著力提升實體(ti) 經濟金融供給，精準滴灌經濟發展重點領域。比如，加大對現代化產(chan) 業(ye) 體(ti) 係建設的支持力度，製造業(ye) 貸款餘(yu) 額2.91萬(wan) 億(yi) 元，新增6120億(yi) 元，增速26.6%，中長期製造業(ye) 貸款增速45%，製造業(ye) 貸款增量、增速，中長期貸款增速均領先同業(ye) ；全力服務支持民營企業(ye) 發展，貸款餘(yu) 額3.5萬(wan) 億(yi) 元，新增4719億(yi) 元。

今年上半年以來，金融持續支持實體(ti) 經濟恢複發展和回升向好，金融體(ti) 係對實體(ti) 經濟的支持進一步加大。初步統計，2023年上半年社會(hui) 融資規模增量累計為(wei) 21.55萬(wan) 億(yi) 元，比上年同期多4754億(yi) 元。其中，對實體(ti) 經濟發放的人民幣貸款增加15.6萬(wan) 億(yi) 元，同比多增1.99萬(wan) 億(yi) 元。

“2023年以來，金融機構持續加大對實體(ti) 經濟的支持力度，信貸投放整體(ti) 呈現‘總量合理增長、結構持續優(you) 化、價(jia) 格穩步下行’的特征，有力推動經濟運行整體(ti) 回升向好。”中國銀行研究院研究員梁斯表示，信貸資金平穩增長，較好滿足了實體(ti) 經濟融資需求。但考慮到疫後經濟處於(yu) 持續恢複階段，宏觀調控政策仍在繼續發力，引導金融機構強化對實體(ti) 經濟支持力度，滿足實體(ti) 經濟在經濟恢複期的資金需求。

與(yu) 此同時，從(cong) 利率看，實體(ti) 經濟融資成本穩中有降。上半年，人民銀行持續完善市場化利率形成和傳(chuan) 導機製，優(you) 化央行政策利率體(ti) 係，發揮貸款市場報價(jia) 利率（LPR）改革效能和指導作用，1年期和5年期LPR均下降10個(ge) 基點，推動企業(ye) 融資和居民信貸成本穩中有降。

商業(ye) 銀行綜合考慮自身經營情況，靈活把握存款利率市場化調整機製，降低負債(zhai) 成本鞏固實體(ti) 經濟向好勢頭。人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，今年6月份，活期存款加權平均利率為(wei) 0.23%，同比下降0.09個(ge) 百分點，定期存款加權平均利率為(wei) 2.22%，同比下降0.12個(ge) 百分點，這有利於(yu) 穩定銀行負債(zhai) 成本，為(wei) 降低企業(ye) 貸款利率創造有利條件，並增強銀行支持實體(ti) 經濟的能力和可持續性。

“我們(men) 將持續提升金融供給能力和水平，助力實體(ti) 經濟實現質的有效提升和量的合理增長。”張金良表示，提高信貸投放節奏管理的科學化精細化水平，保持投放相對均衡，確保信貸資金平穩有序流入實體(ti) 經濟。一是總量要“穩”。按照宏觀政策要求，紮實做好貸款投放與(yu) 回收安排，為(wei) 實體(ti) 經濟恢複和發展提供有力、穩固、可持續的金融支撐。二是項目要“實”。圍繞重點領域和戰略業(ye) 務，精準謀劃服務方案，加強銀政企對接，不斷夯實有效項目儲(chu) 備。

今年8月份，國家金融監管總局等三部門聯合召開金融支持實體(ti) 經濟和防範化解金融風險電視會(hui) 議強調，金融支持實體(ti) 經濟力度要夠、節奏要穩、結構要優(you) 、價(jia) 格要可持續。主要金融機構要主動擔當作為(wei) ，加大貸款投放力度，國有大行要繼續發揮支柱作用。要注重保持好貸款平穩增長的節奏，適當引導平緩信貸波動，增強金融支持實體(ti) 經濟力度的穩定性。

債(zhai) 券投資賦能實體(ti) 經濟

近年來，我國債(zhai) 券市場發展得非常快，債(zhai) 券投資成為(wei) 商業(ye) 銀行資產(chan) 配置的重要領域，而且逐步發展成為(wei) 支持實體(ti) 經濟的一個(ge) 重要工具。

多家商業(ye) 銀行在中報中提及要尋找和挖掘債(zhai) 券投資潛能，鞏固讓利實體(ti) 經濟成果。“建行近年來積極參與(yu) 債(zhai) 券市場投資，通過投研一體(ti) 和精細化管理，不斷提升投資組合管理能力，收益率水平保持基本穩定。”建設銀行副行長紀誌宏表示，建行的債(zhai) 券投資到6月末餘(yu) 額是9.02萬(wan) 億(yi) 元，今年上半年增加的投資量是7175億(yi) 元，增幅8.64%。

紀誌宏表示，建行堅持“安全穩健，價(jia) 值投資”的經營原則開展資產(chan) 配置，履行大行擔當，積極服務實體(ti) 經濟融資需要。近幾年配合積極財政政策的實施，投向國債(zhai) 、地方政府債(zhai) 等公開市場政府債(zhai) 券的餘(yu) 額達到7.1萬(wan) 億(yi) 元，投向政策性金融債(zhai) 券餘(yu) 額超過8000億(yi) 元，支持民營經濟、小微企業(ye) 、綠色債(zhai) 券等重點領域以及戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) 、先進製造業(ye) 等重點行業(ye) ，新增認購量和投資餘(yu) 額在市場排名位居前列。

農(nong) 業(ye) 銀行創新提升綜合金融服務水平。金融投資新增5380億(yi) 元，其中債(zhai) 券投資新增5300億(yi) 元。而就在日前，農(nong) 業(ye) 銀行在銀行間債(zhai) 券市場成功簿記發行2023年第一期永續債(zhai) ，基礎發行規模300億(yi) 元。農(nong) 業(ye) 銀行有關(guan) 負責人表示，本次發行工作首次引入超額增發機製，更利於(yu) 提升發行靈活度，兼顧投融雙方需求。本期永續債(zhai) 發行，為(wei) 農(nong) 業(ye) 銀行服務實體(ti) 經濟提供了有力的資本支撐。

工商銀行綠色債(zhai) 券發行、承銷、投資規模繼續保持領先。上半年，境內(nei) 承銷綠色債(zhai) 券405億(yi) 元。同時，持續深化綠色產(chan) 品服務創新，不斷豐(feng) 富綠色金融工具箱。例如，發行全國首單商業(ye) 銀行碳中和綠色金融債(zhai) 、全國銀行間市場首單綠色汽車分期資產(chan) 支持證券；首批開展碳中和債(zhai) 、可持續發展掛鉤債(zhai) 券、轉型債(zhai) 券、綠色鄉(xiang) 村振興(xing) 債(zhai) 券、綠色類REITs等業(ye) 務。

中國社會(hui) 科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，作為(wei) 一種金融工具，債(zhai) 券可以通過以下方式支持小微企業(ye) 、製造業(ye) 等實體(ti) 經濟領域：一方麵，企業(ye) 通過發行債(zhai) 券的方式進行融資，銀行等資金供給方通過債(zhai) 券投資的方式將資金提供給企業(ye) 使用，實現金融高效賦能實體(ti) 經濟；另一方麵，具有融資需求的企業(ye) 可以通過金融市場發行債(zhai) 券，與(yu) 資金供給方直接對接，一定程度上降低了資金中介費用，從(cong) 而有助於(yu) 降低融資成本。

科技助力破解融資難題

隨著疫情平穩轉段，小微企業(ye) 、製造業(ye) 等實體(ti) 領域融資出現積極好轉。多家銀行半年報顯示，商業(ye) 銀行在積極拓寬金融科技手段，優(you) 化金融資源配置和調整服務政策，提升小微企業(ye) 融資便利性。

為(wei) 更好地服務供應鏈全鏈條企業(ye) ，大型銀行發揮金融科技優(you) 勢，既能夠為(wei) 企業(ye) 量身定製搭建企業(ye) 端供應鏈管理平台，又能與(yu) 企業(ye) 自建平台實現直聯，提升企業(ye) 供應鏈數字化和智能化管理水平。

比如，商業(ye) 銀行以核心企業(ye) 的供應鏈金融為(wei) 切入點，為(wei) 其上下遊鏈條中的小微企業(ye) 提供基於(yu) 應收賬款作為(wei) 質押的低成本融資，能輕鬆化解整個(ge) 供應鏈條乃至產(chan) 業(ye) 鏈條“融資難”“融資貴”的困擾，是激發中小微企業(ye) 生產(chan) 活力，促進實體(ti) 經濟融資回歸正軌的有力抓手。

廈門是全國首批供應鏈創新與(yu) 應用示範城市。建設銀行廈門市分行積極推進金融服務轉變，全麵提升小微企業(ye) 供應鏈、產(chan) 業(ye) 鏈金融服務質效。“‘e點通’業(ye) 務真的很好用，交貨驗收後，一鍵就能申請融資，全流程在線操作，而且價(jia) 格優(you) 惠，令我們(men) 平台上遊中小企業(ye) 頭疼的應收賬款賬期和回收問題迎刃而解。”廈門建發信息技術有限公司壹建融平台負責人洪曉海表示。據悉，壹建融供應鏈服務平台，是建行供應鏈服務平台與(yu) 企業(ye) 自建平台，通過科技賦能，供應鏈金融實現真正的全流程線上化。在提供融資服務的同時，建行還為(wei) 用戶提供交易撮合、顧問谘詢等融智服務，形成“融資”+“融智”的服務大格局，為(wei) 小微企業(ye) 賦能。

值得注意的是，今年以來，人民銀行把金融支持小微和民營企業(ye) 發展作為(wei) 工作的重中之重。鄒瀾表示，推廣中征應收賬款融資服務平台，今年1月至6月支持中小微企業(ye) 融資2.8萬(wan) 筆、8636億(yi) 元。積極發揮供應鏈票據平台功能，今年1月至6月支持企業(ye) 貼現融資128億(yi) 元。

農(nong) 業(ye) 銀行副行長林立表示，在解決(jue) “融資貴”的同時，農(nong) 行注重推動“融資難”問題有效解決(jue) 。推出了“無還本續貸”業(ye) 務，為(wei) 個(ge) 體(ti) 工商戶等普惠群體(ti) 精簡資金周轉手續。此外，“遠程視頻麵談麵簽”“一鍵續貸”“自助要素變更”等金融科技功能的推廣，便利了客戶申貸辦貸。

“以前商業(ye) 銀行是爭(zheng) 搶大客戶，占市場90%以上的中小微企業(ye) 金融資源獲得感不強。在傳(chuan) 統經營模式下，服務小微企業(ye) 成本高、風險大。”建設銀行董事長田國立表示，依靠科技手段讓我們(men) 跨越了這個(ge) 特別難的門檻。2017年以前我們(men) 每年中小微企業(ye) 貸款規模約200億(yi) 元至300億(yi) 元，不良率是7%至8%。

不良率保持較低比例，破局的關(guan) 鍵是金融科技賦能。田國立表示，我們(men) 把普惠金融作為(wei) 一個(ge) 戰略，充分運用互聯網、人工智能、區塊鏈等技術改變傳(chuan) 統的抵押依賴。因為(wei) 過去傳(chuan) 統信貸是把押品拿來抵押、銀行給批貸款，但是中小微企業(ye) 哪兒(er) 有可抵押的資產(chan) ？所以建行實現數據增信，改變線下人工作業(ye) 的傳(chuan) 統模式，構建線上標準化的作業(ye) 流程，真正建立起數字普惠新模式，成為(wei) 市場上普惠金融供給總量較大的金融機構。