目前，國內(nei) 市場主體(ti) 中有90%左右是民營企業(ye) ，其中絕大多數都是中小微企業(ye) ，他們(men) 遍布全國範圍內(nei) 的城鎮和鄉(xiang) 村，是吸收就業(ye) 、促進市場流通、增加政府稅收的重要來源之一。但融資需求通常比較強烈的中小微企業(ye) 融資難、融資貴的問題卻一直沒有得到妥善解決(jue) 。

融資難：追溯到中小微企業(ye) 本身

早年企業(ye) 融資主要依靠銀行等傳(chuan) 統金融機構，中小微企業(ye) 的資金需求通常具有“短、小、急、頻”等特點，與(yu) 大型企業(ye) 相比存在征信數據不完善等弊端。以銀行為(wei) 主的金融機構從(cong) 資金安全角度考慮，更容易與(yu) 大型企業(ye) 之間形成“強強聯合”的局麵，中小微民營企業(ye) 較難獲得貸款支持。

近年來。雖然各類新型金融機構紛紛湧現，中小微企業(ye) 融資難、融資貴的問題卻沒能因此得到明顯改善。

究其原因，金融機構提供貸款時更關(guan) 心預期回報，而預期回報受利率和違約風險兩(liang) 個(ge) 因素的影響，麵對違約風險相對更高的貸款對象時，金融機構會(hui) 要求更高的利率。

中小微企業(ye) 的違約風險一定更高嗎?不一定。但總體(ti) 來說，大企業(ye) 的業(ye) 務狀況更穩定，經營風險更易把握，資本相對豐(feng) 富使可質押物較多，因而違約風險會(hui) 相對較低。

《政府工作報告》：促進資金脫虛向實

在今年的“兩(liang) 會(hui) ”上，《政府工作報告》中回顧2018年工作的部分提到，2018年中國實體(ti) 經濟困難較多，民營和小微企業(ye) 融資難、融資貴的問題尚未有效緩解。

《政府工作報告》指出，要改革完善貨幣信貸投放機製，適時運用存款準備金率、利率等數量和價(jia) 格手段，引導金融機構擴大信貸投放、降低貸款成本，精準有效支持實體(ti) 經濟，不能讓資金空轉或脫實向虛;要加大對中小銀行定向降準力度，釋放的資金全部用於(yu) 民營和小微企業(ye) 貸款等。

而在二月份時，中共中央辦公廳、國務院辦公廳就曾印發了《關(guan) 於(yu) 加強金融服務民營企業(ye) 的若幹意見》要求各地區各部門認真貫徹落實。

截圖來源：中央人民政府官網

另外，多位政協委員也對此給出了自己的建議。

全國政協委員、中國財政科學研究院院長劉尚希分析認為(wei) ，融資難的問題可能要根據我國金融改革的市場化方向發力，而融資貴的問題則與(yu) 風險定價(jia) 、信息不對稱有關(guan) 。

全國政協委員、中國人民銀行上海總部副主任金鵬輝認為(wei) ，完善動產(chan) 擔保將對解決(jue) 中小微企業(ye) 的營商環境、融資難和融資貴問題有所幫助。

全國政協委員、上海市工商聯副主席周桐宇也提出利用數字技術，為(wei) 小微企業(ye) 融資。

金融科技：中投摩根提供供應鏈金融方案

中投摩根供應鏈金融業(ye) 務版塊於(yu) 2017年正式上線，致力於(yu) 為(wei) 供應鏈上下遊的眾(zhong) 多中小微企業(ye) 提供資金支持。至今中投摩根核心企業(ye) 已覆蓋商超零售、母嬰、服裝、新製造等眾(zhong) 多民生消費相關(guan) 行業(ye) ，累計撮合近億(yi) 元融資，有效補充了企業(ye) 短期流動資金需求。

除此之外，依靠金融科技的力量讓我們(men) 看到更多解決(jue) 中小微企業(ye) 融資問題的可能性。

首先，依靠大數據、區塊鏈等新技術，建立更為(wei) 科學的風險評價(jia) 和控製體(ti) 係。比如，螞蟻金服實現通過商戶收款碼和“花唄”數據等對企業(ye) 的經營狀況進行更加精準的畫像，有效地降低了貸款企業(ye) 的違約風險，進而降低放貸利率。

其次可以嚐試積極探索企業(ye) 無形資產(chan) 的金融化，讓小微企業(ye) 有更多資產(chan) 可供抵押，如知識產(chan) 權等難以估價(jia) 的的無形資產(chan) ，若可任意通過一定的評估體(ti) 係評定後作為(wei) 質押物，並獲得相應的金融服務，融資問題一定程度上可以得到緩解。

未來，通過金融科技的不斷發展，及各政府部門、金融機構的大力支持，金融服務實體(ti) 經濟的能力將會(hui) 得到大大提升，而中小微企業(ye) 的融資難、融資貴問題也定會(hui) 早日得到解決(jue) 。