一、 項目簡介

雪鬆大宗商品供應鏈集團在大宗商品領域深耕多年，從(cong) 交易服務、價(jia) 格管理、物流服務、質量控製、資金融通等多個(ge) 方麵推進業(ye) 務品種的多元化、業(ye) 務模式的多樣化，努力打造智能供應鏈。近期，公司針對中小微企業(ye) 的融資難、融資貴問題，用專(zhuan) 業(ye) 實力構建雪鬆“區塊鏈+大宗商品供應鏈金融平台”，服務中小微企業(ye) ，服務雪鬆大宗產(chan) 業(ye) 鏈上下遊客戶。

二、 項目背景

當前，國際經濟形勢風雲(yun) 變幻，我國中小微企業(ye) 也麵臨(lin) 著產(chan) 業(ye) 鏈重構的影響，同時融資難、融資貴問題依然突出，創新能力不強等問題有待於(yu) 進一步加強。傳(chuan) 統服務模式和技術條件下，中小微企業(ye) 缺信用、缺信息、缺抵押的根本症結沒有得到解決(jue) ，依然麵臨(lin) 成本高、風險大、效率低、供需不匹配等問題。另一方麵，由於(yu) 信用無法覆蓋多級上下遊企業(ye) ，致使處於(yu) 供應鏈長尾端的七成中小微企業(ye) 仍存在融資難題。

由於(yu) 信息不全麵，導致信息不對稱問題，中小微企業(ye) 隻能依賴抵押和質押。目前，市場上的信貸產(chan) 品比較單一，大多要求企業(ye) 提供土地、房產(chan) 這些資產(chan) 進行抵押質押，而且經常要求企業(ye) 家提供個(ge) 人的無限連帶責任擔保，這些資金成本和時間成本都轉到中小微企業(ye) 的融資成本上，加大了中小微企業(ye) 管理者的個(ge) 人負擔。

而近年來，尤其自去年以來，隨著物聯網、區塊鏈和金融科技手段的推廣應用，通過專(zhuan) 業(ye) 的大宗商品供應鏈金融平台，使得貿易鏈條“四流合一”能更好的展現，為(wei) 金融機構塑造了一個(ge) 真實可信、不可篡改的線上風控環境，促進了以應收賬款融資、訂單融資等方式為(wei) 代表的供應鏈金融融資模式落地，為(wei) 中小微企業(ye) 更好的解決(jue) 了融資難、融資貴的問題。

三、 雪鬆 “區塊鏈+大宗商品供應鏈金融平台”應用介紹

1、“區塊鏈+大宗商品”業(ye) 務場景

區塊鏈技術是是一種分布式賬本，也是一種加密底層技術，是去中心化和去信任化的通過全體(ti) 成員共同維護建立一個(ge) 可靠的數據庫的技術解決(jue) 方案，具有不可篡改、去中心化、匿名性、公開透明、自治性的特點，能有效解決(jue) 大宗商品貿易行業(ye) 虛假貿易、內(nei) 幕交易、商業(ye) 欺詐、設立平台對賭、提單倉(cang) 單重複質押、篡改數據等等不規範的交易行為(wei) 。

通過搭建“區塊鏈+大宗商品供應鏈金融”平台，充分利用區塊鏈技術特性，針對性的解決(jue) 傳(chuan) 統業(ye) 務痛點並優(you) 化現有業(ye) 務流程，實現全業(ye) 務流程及周邊供應鏈金融、物流、倉(cang) 儲(chu) 的線上化支持。主要包含商品的生產(chan) 出廠、貨物在途運輸、貨物存放入庫、貨物貿易關(guan) 係創建、貨物提取出庫、第三方機構監管、融資申請等相關(guan) 核心環節的業(ye) 務數據將隨業(ye) 務擴展逐步實現全量上鏈，在實現業(ye) 務全方位支持的基礎上，逐步實現與(yu) 外部合作方、監管方、服務方業(ye) 務係統的跨區域、跨機構、跨係統的高效便捷對接。

其價(jia) 值將包括但不限於(yu) ：

（1）業(ye) 務數據透明化。區塊鏈上的所有信息對全網成員實時公開，包括各級監管機構，從(cong) 根本上解決(jue) 交易數據不透明的問題。

（2）數據交互實時化。倉(cang) 儲(chu) 貨物的數量和種類須實時與(yu) 區塊鏈上的匯總信息相符，監管者可以隨時核對檢查，而無需事先從(cong) 交易所或第三方登記機構匯總倉(cang) 單信息。這有助於(yu) 現實對交易的實時監管，提高監管效率及靈活度。

（3）流程執行自動化。利用區塊鏈建立智能合約，可以通過條件觸發自動執行傳(chuan) 統合約的條款，執行過程人為(wei) 不能幹擾。

（4）業(ye) 務結算封閉化。這適用於(yu) 清算結算體(ti) 係。由於(yu) 區塊鏈的高度安全特性和數據永久保存特性，它非常適合用來做登記確權;如果交易也在區塊鏈上發生，那麽(me) 交易和清算就是同步完成，實現實時清算，尤其是在多層級貿易場景中，能夠徹底消除由於(yu) 延時清算造成的交易多方風險。

2、有效解決(jue) 了中小微企業(ye) 的痛點

雪鬆打造的“區塊鏈+供應鏈金融平台”，有效的解決(jue) 了目前大宗商品貿易領域各參與(yu) 主體(ti) 的痛點和難點，尤其是中小微企業(ye) 和金融機構。

3、這次疫情實踐中的應用（以建材行業(ye) 為(wei) 例）

以建材行業(ye) 工程配送項目為(wei) 例，目前全國成千上萬(wan) 個(ge) 工程項目，上遊的建材供應商有70%左右是中小貿易商。這些中小貿易商麵對下遊的工程單位，一般都是以賒銷模式開展建材的配送，從(cong) 采購到下遊回款的周期大約在3~4個(ge) 月不等。如果一個(ge) 貿易商自身的資金隻有1000萬(wan) 元，那麽(me) 一年大概能有3000~4000萬(wan) 元的收入，毛利水平15%左右。

（1）中小微企業(ye) 遇到的問題和雪鬆金服科技的解決(jue) 方案

這些中小貿易商基本都是輕資產(chan) 運營，在這次疫情中，工地開工大規模延遲，有的工地即使開工了，由於(yu) 大環境問題，給中小供應商的回款也普遍滯後，使得中小供貨商資金壓力大，業(ye) 務開拓難。而就在這個(ge) 時候，雪鬆金服科技平台的上線為(wei) 中小微企業(ye) 提供了很好的解決(jue) 方案。

在雪鬆打造的“區塊鏈+供應鏈金融平台”上，供應商隻需要提供一些基本資料，並與(yu) 雪鬆指定的貿易商簽訂購銷合同，同時由雪鬆指定的貿易商與(yu) 下遊工程單位簽訂購銷合同。在平台供應鏈風控管理下，保障物資真實、安全的配送至工地。在下遊客戶收貨確權之後，即可以通過平台合作的金融機構向上遊供應商發放貸款。

（2）解決(jue) 了什麽(me) 問題並取得了哪些成效？

首先，解決(jue) 了中小企業(ye) 融資難的問題。中小貿易商不需要通過不動產(chan) 抵押或信用擔保的方式獲取資金。而是通過平台的四流合一、先進的技術集成和O2O的風控管理，獲取了銀行等資金方的充分信任後，按照優(you) 質的應收賬款等底層資產(chan) 來融資。所有的融資環節實現在線處理，提升了融資效率，在下遊物資確權後1-2個(ge) 工作日即可放款。相比於(yu) 之前3.5~4次/年的周轉率，可以大幅提升其資金周轉，擴大市場規模。

其次，解決(jue) 了中小企業(ye) 融資貴的問題。雪鬆通過對接國內(nei) 各大國有銀行和商業(ye) 銀行，通過自身的金融優(you) 勢，成功的為(wei) 平台客戶對接上了一些低成本的資金方。按照目前的平均水平，能為(wei) 中小企業(ye) 提供8%左右的資金成本，使得貿易商的利潤翻了一倍多。

最後，不斷幫助提升中小企業(ye) 的盈利能力。一方麵，雪鬆供應鏈金融平台為(wei) 中小企業(ye) 成功地提供了便捷、低成本資金，使得平台上的中小貿易商能最大化的利用自身優(you) 勢開拓市場和客戶資源，大幅提升收入和盈利水平。比如，上述案例中的中小貿易商，如果有能力和資源獲取5倍的訂單，在自有資金1000萬(wan) 元的基礎之上，通過平台再獲得4000萬(wan) 元的融資，則全年可以實現1.5~2億(yi) 的收入，利潤相比之前翻了兩(liang) 倍多。另一方麵，雪鬆通過線上和線下的貿易合作，也幫助中小貿易商優(you) 化了供應鏈管理，譬如通過綜合物流服務或集采服務，幫助中小企業(ye) 獲取更低成本的車輛運輸和材料采購，進一步提升盈利水平。

（3）還存在哪些問題沒解決(jue) ？

雖然雪鬆平台根據供應鏈金融的原理，很好地解決(jue) 了中小企業(ye) 的融資問題，但目前很多銀行的授信理念還是停留在傳(chuan) 統的授信理念，對依托核心企業(ye) 信用而延伸供應鏈金融授信的新授信理念還不能很好地接受，導致對雪鬆供應鏈金融科技平台的客戶授信不足，無法滿足平台企業(ye) 的業(ye) 務需求和融資需求，這還需要政府有關(guan) 部門協助推進銀行轉變觀念，提高效率，或者由政府主導，企業(ye) 參與(yu) ，成立專(zhuan) 項供應鏈金融基金，通過科技平台，擴大對中小微企業(ye) 的供應鏈金融融資支持。

4、平台目前的規模

雪鬆“區塊鏈+大宗商品供應鏈金融”平台目前已達成交易額282億(yi) 元，主要服務於(yu) 華北、華東(dong) 、華南地區的百餘(yu) 家中小貿易商和加工製造企業(ye) 。其中，以應收賬款和訂單融資為(wei) 主的供應鏈金融業(ye) 務已經形成大概10多億(yi) 的業(ye) 務額，涉及15家企業(ye) 。平台目前已合作的物流和倉(cang) 儲(chu) 企業(ye) 總計100多家，合作的銀行等金融機構有10餘(yu) 家，平均放款周期根據不同的項目大概3-7個(ge) 工作日。

四、 總結

雪鬆通過 “區塊鏈+大宗商品”在供應鏈金融領域的創新業(ye) 務模式探索，加速了供應鏈金融發展的步伐。通過新業(ye) 務模式的推廣實踐，幫助中小型企業(ye) 擺脫融資難、融資貴的難題。此外，通過本次項目的順利建設，幫助區塊鏈技術與(yu) 傳(chuan) 統供應鏈金融服務業(ye) 快速融合，為(wei) 中小微企業(ye) 提供全流程多場景的服務，為(wei) 中小微企業(ye) 有針對性地開發融資產(chan) 品，幫助金融機構完善對中小微企業(ye) 的融資產(chan) 品和服務的不斷創新。

但是，由於(yu) 多數銀行對於(yu) 供應鏈金融的理念和做法還沒有與(yu) 時俱進，希望政府有關(guan) 部門領導能夠高度重視，協助雪鬆金服科技平台擴大銀行和金融機構的資金支持力度，或者快速組織專(zhuan) 項基金，通過雪鬆金服科技平台，在風險可控的前提下，支持中小微企業(ye) 開展業(ye) 務，解決(jue) 其融資難和融資貴的問題，為(wei) 我國經濟的快速複產(chan) 複工助一臂之力。