2025年上半年航空物流發展情況分析

——华体会登录界面總經濟師崔忠付

航空貨運與(yu) 經濟、貿易發展高度相關(guan) 。麵對複雜多變的國際形勢與(yu) 整體(ti) 走弱的全球經濟，2025年上半年我國GDP增速達到5.3%，國民經濟運行穩中向好。我國經濟持續穩健增長為(wei) 航空貨運的發展奠定良好基礎。

一是運輸規模穩步增長。今年以來，貨郵運輸量持續增長，空貨郵運輸量累計完成 478.4萬(wan) 噸，同比增長 14.6%，其中2-6月增速均超過10%。在跨境電商等產(chan) 業(ye) 帶動下，國際市場成為(wei) 航空物流發展的重要驅動，今年上半年，國際貨郵運輸量達到203.7萬(wan) 噸，同比增長23.4%。

圖：2024年-2025年6月貨郵運輸量

其中，國際航線貨運量占比呈現上升趨勢，成為(wei) 航空物流的重要增長點。2025年上半年，國際市場恢複和增長更明顯，國際航線貨運量占比達到42.6%，同比增加2.9個(ge) 百分點，較2019年同期增加10個(ge) 百分點。前5個(ge) 月國內(nei) 航線貨運量增速不及國際航線貨運量增速的二分之一，國內(nei) 市場占比下降。

圖：2024年-2025年6月國內(nei) 、國際貨郵運輸量

二是中美航空需求下降。受美國關(guan) 稅調整、最低價(jia) 值包裹免稅政策取消、上半年搶運透支三重壓力疊加，中國至美國貿易航線上航空貨運需求出現下滑。根據中國海關(guan) 總署公布數據，中國5月對美國的低價(jia) 值小額包裹出口同比下降39%，環比下降53%，降至78.4億(yi) 元，為(wei) 2023年初以來的最低水平。今年5月，中國到美國的電子商務空運發貨量下降了43%，部分貨運量已轉向其他國家。根據Rotate航空谘詢公司數據顯示，自5月2日“最低限值”豁免被取消以來，截至5月13日，中國大陸與(yu) 香港飛往美國的航空貨運量同比減少26%，與(yu) 前四周平均水平相比，運力下滑高達30%。大型貨運航司也受到衝(chong) 擊。總部位於(yu) 美國、在中美航線上投放最多運力的阿特拉斯航空，在此期間的航線運力同比下降28%。國泰航空下降2%，而中國南方航空則下滑了30%。

三是點、網結合，航空物流網絡布局更加完善。一方麵，航空物流樞紐集中度凸顯。國家發展改革委累計發布七批國家物流樞紐，20個(ge) 空港型國家物流樞紐所在城市的GDP總和超過全國GDP的四分之一，20個(ge) 樞紐機場的貨量合計超過全國機場貨量的80%，航空物流樞紐在引領支撐區域經濟發展方麵發揮了重要作用。

另一方麵，航線網絡不斷優(you) 化。國內(nei) 形成以主要城市群、都市圈為(wei) 核心的航空貨運通道，國外暢達全球核心市場，目前已經通航50個(ge) 國家的106個(ge) 城市。據华体会登录界面航空物流分會(hui) 不完全統計，截至6月30日，2025年全國共新開145條貨運航線，其中，國內(nei) 航線28條，國際貨運航線117條，國際航線數量同比增長58.1%。國際航線中，亞(ya) 洲航線54條，歐洲航線45條，北美洲航線12條，南美洲、大洋洲、非洲航線各2條。

從(cong) 各月數據來看，2025年各月航線數量整體(ti) 呈上升趨勢。其中增長幅度最大的是2025年1月，與(yu) 2024年同期相比有21條的大幅增長；增長幅度最小的是2025年2月，航線數量為(wei) 8條，比2024年2月的7條略有上升。

今年2月以來，美國頻繁出台多項關(guan) 稅政策，對中美航線產(chan) 生影響。2025年5月，新開中美航線僅(jin) 有1條，同比降低83%。2025年6月，新開中美航線數量為(wei) 2條，同比降低50%。

圖：2024年-2025年6月我國新開國際航線

四是航空物流市場主體(ti) 加速成長。據不完全統計，2025年上半年全國貨運航空公司有17家、貨機達到249架，今年上半年貨機數量比2024年增加3架。我國航空企業(ye) 國際貨運市場份額達44%，同比提高4個(ge) 百分點。在今年發布的全球空運貨代50強榜單中，共有14家中國企業(ye) 上榜，比2024年多4家。其中，中國外運、華貿物流、柏威國際分別位列第五名、第十四名、第十六名。

展望2025年下半年，全球經濟環境複雜多變、地緣局勢緊張、關(guan) 稅貿易戰硝煙未散，我國航空物流市場麵臨(lin) 著諸多壓力與(yu) 變量。

一是航空物流貨運量增長態勢有待觀察。從(cong) 國際來看，全球經濟預期不斷走弱、不確定性日益增強。根據國際貨幣基金組織的最新預測，2025年全球經濟增速將顯著放緩，平均增速將由2024年的3.3%降至2025年的2.8%。同時，世界銀行將2025 年全球貿易增速下調至1.8%。經濟增長是航空需求增長的重要基礎，經濟增速放緩將影響跨境電商等航空消費需求的增長。從(cong) 國內(nei) 看，經濟回升向好基礎還不穩固，有效需求不足，但隨著上半年更加積極有為(wei) 的宏觀政策發力顯效，我國經濟運行延續穩中向好發展態勢，展現出強大韌性和活力。2025年我國經濟增長預期目標為(wei) 5%，預計國內(nei) 有效需求的擴大將成為(wei) 航空物流貨運量增長的重要驅動。

二是國際環境不確定性因素增多。6月9日至10日，中美就落實兩(liang) 國元首6月5日通話重要共識和鞏固日內(nei) 瓦經貿會(hui) 談成果的措施框架達成原則一致，就解決(jue) 彼此經貿關(guan) 切取得新進展。中美經貿合作前景向好，但不確定性仍然存在。自6月13日起，以色列與(yu) 伊朗軍(jun) 事衝(chong) 突不斷升級，對全球航空貨運格局產(chan) 生結構性衝(chong) 擊。以色列、伊朗及伊拉克周邊空域因最新衝(chong) 突相繼關(guan) 閉，多家國際航空公司被迫緊急調整航線，導致飛行時間延長、運營效率下降。與(yu) 宏觀環境同向變化的航空物流增長速度將有所放緩。

三是我國航空物流市場約有60%-70%的貨源來自於(yu) 跨境電商，航空物流企業(ye) 與(yu) 頭部平台深度綁定，發展獨立性受到挑戰。特別是隨著這些跨境電商國際化競爭(zheng) 的加劇，以及供應鏈的整合加深，電商平台要求航空物流企業(ye) 能夠提供從(cong) 運營、物流、履約到售後的全鏈條服務。同時，隨著跨境電商平台全球布局多點開花，對航空物流網絡的廣泛化、轉運時效、成本管控的影響力和控製力迅速提高，甚至直接下場成為(wei) 航空物流的組織者與(yu) 運營者，這勢必會(hui) 加劇航空物流市場的競爭(zheng) 。

當前國際形勢複雜多變，隻有加強我國自主可控的航空物流網絡建設，才能保障我國航空物流的穩定發展，提升我國在全球航空物流領域的競爭(zheng) 力和話語權。