發力跨境冷鏈建設，對我國國民經濟轉型升級有著重大意義(yi) 。供應鏈競爭(zheng) 的加劇，先進技術與(yu) 裝備的深入應用，資本的聚集與(yu) 推動、政府扶持政策的出台等因素，使得我國跨境冷鏈建設進入快速發展期。 

隨著我國電商規模空前發展，並延伸至冷鏈食品領域，閃送、當日達、次日達等模式及新零售模式的諸多創新，大幅提高了冷鏈產(chan) 品的配送時效；加之我國中產(chan) 階層人口數量大幅增長，城鄉(xiang) 居民對高品質生鮮農(nong) 產(chan) 品和食品消費需求日趨旺盛，如水果、肉類、牛奶、紅酒等銷量都持續保持高增長。而因受國內(nei) 自然條件、種植養(yang) 殖比較成本優(you) 勢所限，許多農(nong) 產(chan) 品和食品將從(cong) 國外進口而來，這無疑引發了對跨境冷鏈建設巨大的需求。 

發力跨境冷鏈建設，對於(yu) 我國國民經濟轉型升級有著重大意義(yi) 。

一方麵在於(yu) 海外產(chan) 品大多安全優(you) 質、價(jia) 格低廉，可豐(feng) 富居民菜籃子、滿足健康、多樣化食品需求以及精神享受和生活品味提升； 

另一方麵由於(yu) 部分國家農(nong) 產(chan) 品產(chan) 業(ye) 化程度高、標準化水平高，其產(chan) 品即使加上運費仍具有相對國產(chan) 同類冷鏈產(chan) 品的價(jia) 格優(you) 勢，這些產(chan) 品的進口對於(yu) 平抑國內(nei) CPI、平抑細分冷鏈產(chan) 品季節性波動、壓低基尼係數穩定百姓生活等，都起到了重要作用。 

在此大背景下，供應鏈競爭(zheng) 的加劇、先進技術與(yu) 裝備的應用、資本力量的助推、全球化趨勢與(yu) 演變、相關(guan) 扶持政策等等，都成為(wei) 促進跨境冷鏈發展的重要推動力。

一、供應鏈競爭(zheng)  

企業(ye) 間的競爭(zheng) 實際是供應鏈間的競爭(zheng) ，而冷鏈供應鏈競爭(zheng) 態勢，在很大程度上影響著我國跨境冷鏈市場的運營模式和格局。 

不同於(yu) 普品的跨境，跨境冷鏈難度很大，主要體(ti) 現在“冷鏈”疊加了“跨境”。跨境，意味著周期長、不可抗力、遵循國際貿易法則等特征，並且貨物流、資金流、信息流的流程長，人、貨、場更迭頻繁等。冷鏈，則意味著對品質、時效、精準、體(ti) 驗等的高要求；跨境冷鏈運行的每一環節，如境外采購、運輸、通關(guan) 、商檢、稅務、倉(cang) 儲(chu) 等所涉專(zhuan) 業(ye) 眾(zhong) 多，對相關(guan) 知識、經驗和語言等本就具有較高要求，再加上冷鏈在倉(cang) 儲(chu) 、轉運、分揀、合單等環節還具有全程溫度一致要求，全程可監控、可追溯要求，以及運輸時間方麵要求等等。難度的疊加，使得跨境冷鏈供應鏈管理更為(wei) 複雜。 

通過調研，我們(men) 了解到，跨境冷鏈目前主要有兩(liang) 大模式，其一是隻完成上遊供應鏈部分，即海外采購和進口環節，下遊對接國內(nei) 冷鏈物流，主要對接電商冷鏈和大宗批量冷鏈需求（連鎖餐飲、食品生產(chan) 、農(nong) 批、商超等）；另一類是自建或組建線下設施，全部獨立完成供應鏈各環節的冷鏈物流。這兩(liang) 種模式都與(yu) “互聯網+”結合，即均以跨境電商平台麵貌出現。 

對於(yu) 對接國內(nei) 冷鏈物流的模式，優(you) 勢在於(yu) 國內(nei) 冷鏈物流模式眾(zhong) 多，據稱有高達50餘(yu) 種之多，覆蓋幾乎所有場景；競爭(zheng) 充分、成本低、價(jia) 格低、快速高效、服務滿意；劣勢是與(yu) 跨境電商高度集中情況不同，國內(nei) 冷鏈物流市場集中度不高，其CR10（前10家之和所占比例）還不到10%，存在企業(ye) 規模小、運營打折扣、標準缺失、管理散亂(luan) 、不盈利等問題。但總的講，國內(nei) 冷鏈物流體(ti) 係對跨境冷鏈供應鏈是優(you) 勢環節。 

從(cong) 企業(ye) 實踐來看，實現線下線上“大一統”的典型代表是鮮易供應鏈。鮮易供應鏈集聚產(chan) 業(ye) 、集約資源、集成功能，打造了一條“多網協同、多業(ye) 聯動、多式聯運”的冷鏈產(chan) 業(ye) 生態圈。與(yu) 全球26個(ge) 國家118家廠商合作，為(wei) 1368家餐飲團膳、商超、服務商、分銷商提供海外產(chan) 品集采、國際物流、報關(guan) 報檢、冷鏈倉(cang) 儲(chu) 、流通加工、保稅倉(cang) 配、國內(nei) 分銷、供應鏈金融等跨境生鮮供應鏈一站式服務，從(cong) 而實現了冷鏈食品“全球采購、全國分銷”。 

我們(men) 注意到，兩(liang) 類供應鏈模式雖然都與(yu) “互聯網+”結合，建設了電商平台，但都還不是真正意義(yi) 上的跨境冷鏈電商平台。與(yu) 普貨電商平台不同，它還不完備，即國內(nei) 個(ge) 人跨境冷鏈需求與(yu) 境外冷鏈產(chan) 品供應“斷鏈”，它們(men) 不能夠直接網上交易，而這也是由跨境冷鏈難度大的特點所決(jue) 定。當然，目前這些平台也基本實現了跨境冷鏈降低成本、提高客戶體(ti) 驗的良好效果。 

跨境冷鏈電商與(yu) 普貨跨境電商一樣，大企業(ye) 大電商結合自身供應鏈特點和資源優(you) 勢，占據了絕大部分市場份額，這些企業(ye) 主要有中農(nong) 批、中商聯、中外運、海航、中鐵、首農(nong) 等，以及幾乎所有電商企業(ye) 的上市公司；而中小跨境冷鏈電商，已經融入這些大型企業(ye) 冷鏈供應鏈，成為(wei) 依托他們(men) 的細分服務商。 

那麽(me) ，是什麽(me) 原因導致如此多的企業(ye) 涉足跨境冷鏈呢？ 

據統計，2013年至今，國內(nei) 4000多家冷鏈電商企業(ye) 中，巨虧(kui) 占7%，小額虧(kui) 占88%，持平占4%，盈利占1%，並且已經倒閉14家。可以說，國內(nei) 冷鏈電商企業(ye) 的生存狀況非常嚴(yan) 峻。 

顯而易見，巨大的冷鏈設備與(yu) 技術投資，與(yu) 國內(nei) 有限的冷鏈產(chan) 品產(chan) 量之間，產(chan) 生了較大缺口，這是導致許多生鮮電商陷入困境的原因。在國內(nei) 冷鏈產(chan) 品供應不足的情況下，必然要求開拓海外冷鏈產(chan) 品進口，以克服成本、扭虧(kui) 為(wei) 平、扭虧(kui) 為(wei) 盈。而在目前國內(nei) 冷鏈物流企業(ye) 已無利潤可擠的情況下，最容易做到的就是從(cong) 供應鏈上遊尋找盈利機會(hui) ，以及打通供應鏈全鏈條，因此跨境進口供應鏈前端成為(wei) 主要的市場方向。 

市場真實情況是：已經有越來越多企業(ye) 滲透到供應鏈上遊，他們(men) 或入股或收購當地農(nong) 場、牧場，或購買(mai) 土地建設農(nong) 場、牧場以及建設食品分類分級、食品保鮮和食品加工廠和最先一公裏設施設備，以保證穩定供應，和使得價(jia) 格更低。到目前為(wei) 止，我國企業(ye) 投資的涉及冷鏈產(chan) 品的農(nong) 場、牧場、加工廠等已經遍及全球各地。供應鏈全鏈條的打造，更好地實現了冷鏈物流“快”、“好”、“準”目標，進一步降低了成本，提高了效率和增加了營收，從(cong) 源頭挖掘出了利潤空間。據了解，供應鏈上遊平均利潤約為(wei) 30%，這樣就為(wei) 國內(nei) 冷鏈物流企業(ye) 提供了獲得利潤的可能，甚至能夠幫助國內(nei) 冷鏈物流企業(ye) 實現盈利。有很多單品，如加拿大珍寶蟹、智利車厘子、新西蘭(lan) 鮮牛奶、鳳爪、豬耳等等都是企業(ye) 滲透冷鏈供應鏈上遊的傑作。 

令人欣喜的變化是，跨境冷鏈進口產(chan) 品的快速增長，使國內(nei) 原本過剩的冷鏈物流作業(ye) 能力反而變得不足，並形成對冷鏈基礎設施建設的倒逼，目前供應鏈各節點都在大力擴建新建；其中，從(cong) 生產(chan) 方直接進入零售終端的全程冷鏈業(ye) 態，是增長最快的部分，這也是以兩(liang) 大電商集團為(wei) 核心的產(chan) 業(ye) 陣營大力廝殺的新戰場，戰火已然從(cong) 國內(nei) 冷鏈燃燒至跨境冷鏈，供應鏈競爭(zheng) 如火如荼。 

二、技術和設備運用 

冷鏈物流代表了物流技術與(yu) 裝備應用的最高水平，而跨境冷鏈則進一步拉高了對相關(guan) 技術與(yu) 設備應用的要求。 

目前，跨境冷鏈物流在技術和模式方麵已經取得了突破性創新，托盤循環共用、RIFD標簽技術、互聯網和移動互聯網技術，它們(men) 幫助企業(ye) 較好實現跨境冷鏈，全程溫控和可追溯不間斷溫控運輸車、屠宰加工低溫控製技術、保鮮藥品研發、包裝規模化技術、一體(ti) 化冷鏈技術、區塊鏈等不斷地運用到跨境冷鏈物流中。這些技術和設備，在提高冷鏈產(chan) 品品質、降低交易和物流過程費用、提高物流時效和體(ti) 驗等諸多方麵，給跨境冷鏈帶來了全新麵貌。值得一提的是，還有企業(ye) 通過應用大數據對天氣和產(chan) 量進行預測，幫助跨境冷鏈物流的運輸規劃和作業(ye) 。 

在平台技術方麵，G7已經在冷鏈領域完成一套基於(yu) “互聯網+AI”的智能化冷鏈管理平台，代替人工管理監控全程的實時溫度。鮮易供應鏈構建了全國統一的分布式和路由式的雲(yun) 倉(cang) 網、運輸網和城配網，實現對存貨在線管理、全程冷鏈可追溯，初步形成全鏈條、網絡化、嚴(yan) 標準、可追溯、高效率的現代跨境冷鏈物流體(ti) 係。 

區塊鏈是未來跨境冷鏈技術應用的一大利器，將提升交易效率、減少限製資金、降低交易與(yu) 結算風險、優(you) 化客戶體(ti) 驗，其分布式可追溯、自規則性尤其適宜在冷鏈供應鏈金融領域應用。海航冷鏈下一步目標就是為(wei) 跨境冷鏈電商提供供應鏈金融服務，最終成為(wei) 一家產(chan) 融性綜合冷鏈產(chan) 業(ye) 服務提供商；目前阿裏、京東(dong) 電商巨頭也都推出其區塊鏈冷鏈應用開發計劃，提供從(cong) 數據庫到支付和身份識別平台等多種服務，進一步實現跨境冷鏈從(cong) B端到C端的優(you) 質高效低成本。 

在跨境冷鏈運營方麵，近年來在商務部指導下，中國倉(cang) 儲(chu) 與(yu) 配送協會(hui) 一直大力推進托盤的循環共用，與(yu) 人工倒盤相比，可為(wei) 企業(ye) 帶來可觀的成本節約。同時，上述部門還推動了冷鏈運輸車輛的標準化，進而大幅降低跨境冷鏈企業(ye) 物流作業(ye) 成本。據企業(ye) 反映，跨境冷鏈的社會(hui) 資源充分利用和節約，必須要由政府和行會(hui) 出麵推動方能收到實效。此外，前置倉(cang) 的建立和共享也提高了跨境冷鏈供應鏈效率，有效降低成本。 

從(cong) 政府進出口管理方麵，依托信息化手段，跨境訂單交易的通關(guan) 效率大幅度提升，深圳等海關(guan) 采用CT機等方式對出口包裹進行快速查驗。直接相關(guan) 的政府監管部門也在運作模式上為(wei) 跨境冷鏈運營提供深化支持，例如，檢疫檢驗部門推進關(guan) 檢聯合作業(ye) 改革，實施跨境進口冷鏈關(guan) 檢三合一，申報、查驗、放行一次完成，極大方便活體(ti) 海鮮跨境電商進口的零售業(ye) 務。 

特別需要指出的是，投資海外倉(cang) 海外物流的企業(ye) 以及為(wei) 此提供設備技術的中資企業(ye) 也已經很多，他們(men) 或在海外建廠生產(chan) 設備，或在海外組裝，或為(wei) 海外倉(cang) 庫提供集成服務，包括運營服務，極大支撐了跨境冷鏈供應鏈前端硬實力。 

三、投資特點 

在冷鏈物流發展的今天，沒有資本的投入就沒有跨境冷鏈垂直細分行業(ye) 的發展和壯大。 

根據從(cong) 中冷聯盟得到的信息，2007~2017的十年間，從(cong) 榮慶物流融資2200萬(wan) 美元私募第一單到2017年，私募融資總共達40起，產(chan) 生融資總金額46億(yi) 元，發生12起共涉金額80億(yi) 元人民幣的並購案例。從(cong) 中我們(men) 可以看到，資本對於(yu) 冷鏈物流發展的巨大推動作用。 

僅(jin) 2018年開年，最有代表性的就有總投資7億(yi) 元的中商聯寧波梅山保稅港區開工建設，未來將建成亞(ya) 洲地區規模最大、智能程度最高、公共服務水平最優(you) 的國際冷鏈農(nong) 產(chan) 品進出口集散中心；3月21日，阿裏巴巴宣布啟動大進口戰略並投資建立全球采購中心。資本聚焦跨境冷鏈正成為(wei) 重要趨勢。 

更長遠的投資和重組，則圍繞兩(liang) 個(ge) 方麵：阿裏的全球電商平台構想以及易貨嘀與(yu) 台灣首家物流上市公司台驊國際達成戰略合作，都是針對目前國內(nei) 的跨境物流服務鏈條，無法形成從(cong) 國內(nei) 到國際的一條龍物流服務的現狀；而建設全境物流體(ti) 係，實現跨國物流端到端無縫對接，必將構建一個(ge) 真正意義(yi) 上的全境物流體(ti) 係，冷鏈物流亦如此。這也是當前和未來物流投資呈現的第一個(ge) 特點。 

第二個(ge) 特點是跨境電商對接新零售，這是跨境冷鏈供應鏈的進一步優(you) 化。除天貓宣布推進保稅線下（包括冷鏈）自提點規模布局外，網易考拉也將在6個(ge) 城市布局跨境進口（包括冷鏈）線下直營店，海淘也將在重慶落地售價(jia) 跨境新零售（包括冷鏈）集成點。無疑，跨境冷鏈與(yu) 新零售技術、裝備彼此賦能，供應鏈利潤相互成就。 

冷鏈投資的第三個(ge) 特點是，在投資中錢往往不是決(jue) 勝關(guan) 鍵，員工的招聘培養(yang) 是一個(ge) 持續過程，基礎設施也是逐漸建設起來，這使得後來者投資成本會(hui) 更高；因此，資本通常更選擇持續投入已獲得過投資的企業(ye) 。 

此外，投資額巨大、投資技術、投資供應鏈上遊等也是跨境冷鏈投資呈現出的顯著特點。 

除民間資本外，新近建立的國家冷鏈行業(ye) 發展基金主投冷鏈基礎設施相關(guan) 內(nei) 容，包裝技術、質量監控係統、行業(ye) 標準構建等。 

一些物流裝備企業(ye) 也涉足了跨境冷鏈的投資與(yu) 建設。例如，2017年底音飛儲(chu) 存與(yu) Logos China Dev PJ2 HK Limited共同出資設立合資公司，在杭州建設跨境電商4萬(wan) 平方米冷庫項目。音飛儲(chu) 存將應用“貨架+機器人=自動化倉(cang) 儲(chu) 物資係統的解決(jue) 方案”，提供冷凍、冷藏物流倉(cang) 儲(chu) 、加工、配送一站式進口食品物流中心的智能冷鏈倉(cang) 儲(chu) 、智能冷鏈運營建設與(yu) 服務。 

四、全球化逆動影響 

3月22日，美國總統特朗普簽署文件，將啟動對我國高技術產(chan) 品出口征收25%高關(guan) 稅。中美貿易戰發酵，將使得我國整個(ge) 國民經濟體(ti) 係在轉型發展的關(guan) 鍵節點，麵臨(lin) 更大變數，或也將波及到跨境冷鏈的發展進程。 

此次國務院關(guan) 稅稅則委員會(hui) 4月2日起對自美國進口的128項產(chan) 品加征15%或25%關(guan) 稅的產(chan) 品列表中，涉及了幹果、水果和鮮、凍豬肉及豬雜；無疑，直接導致這些跨境冷鏈進口產(chan) 品價(jia) 格上升，需求量下降，進口數量下降。更為(wei) 嚴(yan) 重的影響是，長期以來，為(wei) 履行WTO協議，我國開放農(nong) 產(chan) 品市場，大豆、高粱包括DDGS等農(nong) 產(chan) 品大量從(cong) 美國進口，預計第二輪關(guan) 稅加征即將涉及這幾類產(chan) 品；那麽(me) 飼料價(jia) 格上升必然導致國內(nei) 養(yang) 殖業(ye) 產(chan) 品如肉類、奶製品等產(chan) 品價(jia) 格上升；一方麵將導致對這些產(chan) 品的市場需求下降，另一方麵如果養(yang) 殖業(ye) 在飼料和產(chan) 品售價(jia) 上有新的利潤上升空間的話，那麽(me) ，國內(nei) 水果、豬肉等農(nong) 副產(chan) 品供給將會(hui) 增加，這也將導致對跨境進口冷鏈產(chan) 品需求量的下降。因此，跨境進口冷鏈產(chan) 品遭遇萎縮是定局，程度視貿易戰深度、範圍和時間而有所不同。此外，中美貿易戰對我國冷鏈供應鏈上遊企業(ye) 海外投資與(yu) 並購行動將產(chan) 生影響。 

經過十年全球資金流動性豐(feng) 裕，2017和2018年已經進入全球資金緊縮期，由於(yu) 我國金融去杠杆導致資金收緊，尤其民營資本投資減少，加之跨境商貿規則執行可能將從(cong) 緊，以及貿易戰影響，跨境冷鏈投資也有趨於(yu) 謹慎的可能。 

以上是直接影響，而間接影響是由此給整個(ge) 經濟環境帶來的負麵變化，例如經濟增長放緩居民收入降低可能導致冷鏈需求下降等。但我們(men) 更傾(qing) 向於(yu) 全球化趨勢不可逆轉，以及全球化環境惡化也有可能激發國內(nei) 物流裝備（包括冷鏈裝備）自主研發自我發展的內(nei) 生動力，促使物流尤其跨境冷鏈物流實現更快更好發展。 

總之，相關(guan) 企業(ye) 應密切關(guan) 注中美貿易戰和全球經濟形勢演變，以支持做出正確市場決(jue) 斷。 

五、國家政策支持 

習(xi) 近平總書(shu) 記所倡導的“人類命運共同體(ti) ”、“一帶一路”是我國推動全球化重要的思想動能，這也是跨境電商發展的行動指針。 

李克強總理在兩(liang) 會(hui) 報告中提到：我國設立11各自貿試驗區、改革出口退稅全部由中央財政負擔、設立13個(ge) 跨境電商綜合試驗區、國際貿易“單一窗口”覆蓋全國使貨物通關(guan) 時間平均縮短一半以上；以及政府調整部分進口關(guan) 稅的平均稅率由17.3%降至7.7%、相關(guan) 部門複製推廣跨境電商線上線下“兩(liang) 平台“等成熟做法、再選擇一些城市建立綜合試驗區、推動跨境電商在更大範圍發展、發展跨境電商與(yu) 智能製造聯動等政策。相關(guan) 政策已經產(chan) 生實際效果，比如降低消費進口稅率政策出台後，阿裏、京東(dong) 均有大幅建立跨境實體(ti) 店（包括冷鏈）的投資與(yu) 實施行動。 

2017年10月國務院印發《關(guan) 於(yu) 積極推進供應鏈創新與(yu) 應用的指導意見》明確提出要積極穩妥發展供應鏈金融；2018年3月28日國務院確定深化增值稅改革措施，圍繞裝備製造業(ye) 等實體(ti) 經濟“定向”減稅。多項相關(guan) 措施的出台，為(wei) 跨境冷鏈構建了良好的發展環境。