在互聯網企業(ye) 咄咄逼人的壓力下，各家銀行都迫不及待的采取措施，不管是主動出擊，還是被動應對。可是，一年的互聯網金融探索之後，並沒有“服眾(zhong) ”的手段，仍然是一地雞毛。占上市公司近一半利潤的銀行，碰上幾乎全麵虧(kui) 損的互聯網企業(ye) ，居然缺少對陣的手段，不能不值得深思。
　　我認為(wei) ，這個(ge) 結果的關(guan) 鍵在於(yu) ，銀行沒有抓住這一輪互聯網金融的關(guan) 鍵機理。這一輪互聯網金融，實質是銀行業(ye) 務的商業(ye) 模式已經進化到需要“突變”的窗口，而不是宣稱互聯網企業(ye) 體(ti) 驗更好的勝利。技術的進步，互聯網基礎設施的完善，使得傳(chuan) 統的業(ye) 務模式已經進化到了即將“突變”的臨(lin) 界點。銀行沒有抓住這個(ge) 牛鼻子，不管怎麽(me) 應對，結果都是錯的。
　　一、互聯網金融的關(guan) 鍵機理：金融是“衍生需求”，技術進步推動金融“歸位”，而互聯網不僅(jin) 僅(jin) 是“渠道”。
　　金融不能解決(jue) 客戶的吃、穿、住等最終的生理問題，是“衍生需求”，不是客戶的“最終需求”，商業(ye) 交易“伴生”了金融業(ye) 務。例如，買(mai) 了一雙鞋子，就產(chan) 生了支付的需求。若沒有買(mai) 鞋子，就不需要支付了，沒有交易也就沒有付款了。隨著移動互聯技術的成熟，金融將逐漸歸位，“融合”或“嵌入”到實際的商業(ye) 業(ye) 務流程中，而不會(hui) “突兀”的顯現出來。可以說，銀行業(ye) 規則的變化，就是伴隨著技術及基礎設施的完善而不斷變化的。
　　招商銀行的前行長馬蔚華說：“伴隨著每一次信息技術的進步，銀行的業(ye) 務模式都有翻天覆地的變化”。例如，1812年，美國跟英國有了戰爭(zheng) ，打仗就需要錢，需要發行國債(zhai) 融資。可是第一次融資，隻募集到了目標金額的40%，並且募集資金的費用昂貴，效率低下，成本高達40%，幾乎難以承受。
　　第二次募資時，有個(ge) 小銀行家庫克，利用當時的新興(xing) 技術“電報”，將國債(zhai) 麵值降低(降低購買(mai) 起點，讓屌絲(si) 可以買(mai) 國債(zhai) )，通過電報覆蓋更多的人群，“連接”了美國南方、北方的小城市，結果是，以千分之一的成本，募集了100倍的資金，從(cong) 而使得投行成為(wei) 一個(ge) 巨大的金融力量，這就是技術推動金融的實際例子。
　　不需要挖掘到那麽(me) 遙遠的曆史，隻需要觀察到近20年中國銀行業(ye) 的演變，就可以“窺一斑而見全貌”。
　　第一階段(2014年前)，商業(ye) 與(yu) 金融是“割裂”的。銀行通過“水泥”+“鼠標”的形式，方便客戶使用金融服務，互聯網是一種成本更低、效率更高的渠道。
　　2000年以前，存折是主要載體(ti) ，現金是金融的主要流通媒介，因此，這個(ge) 階段網點為(wei) 王。在這個(ge) 階段，到商場買(mai) 鞋子，首先需要到銀行取到足夠的現金，帶著這些現金逛商場。若現金不夠支付，就需要再跑一次銀行。由於(yu) 現金很重要，客戶經常需要跑銀行，網點就很重要了，有最多網點的銀行，就成為(wei) 客戶的首選，就有巨大的優(you) 勢。
　　2004年至2013年，網點作用越來越小，電子支付的作用越來越大。在這個(ge) 階段，到商場買(mai) 鞋子，是不需要先取現的，直接在商場的POS機支付就可以了。在網上買(mai) 鞋子，也不需要現金，直接通過網絡支付就可以了。這個(ge) 階段，客戶去銀行越來越少，甚至可以一年不去銀行。網點作用降低，而布局電子支付的銀行成為(wei) “寵兒(er) ”。
　　這個(ge) 階段，是“鼠標+水泥”的階段，隻是“鼠標”和“水泥”的分工不同，前一個(ge) 時期，“水泥”更重要，網點為(wei) 王；後一個(ge) 時期，“水泥”的作用在降低，而“鼠標”的作用在加大，電子支付在崛起。
　　但是，這個(ge) 階段的主要特點，就是商業(ye) 和金融是完全分割的：商業(ye) 是一個(ge) 體(ti) 係，金融是一個(ge) 體(ti) 係，兩(liang) 個(ge) 體(ti) 係可能會(hui) 在物理上融合(例如，在商場提供POS機；網站提供支付按鈕)，但實質是割裂的。商業(ye) 交易的過程中，需要跳出商業(ye) 交易，啟動金融流程，完成金融流程後才能實現商業(ye) 交易。如何建立商業(ye) 和金融的關(guan) 聯，成為(wei) 最大的挑戰，需要手工輸入或數據傳(chuan) 遞。
　　第二階段(2014年開始)，金融和商業(ye) 開始進入“融合”階段。金融“回歸”本質，成為(wei) 商業(ye) 交易的“衍生”，類似於(yu) 手機的“芯片”，而不僅(jin) 僅(jin) 是一種渠道。
　　2014年開始，移動支付將成為(wei) 主流，商業(ye) 與(yu) 金融開始“融合”。以手機支付為(wei) 代表，手機成為(wei) 與(yu) 客戶“綁定”的支付終端，將以前固定的POS終端移動化，使得支付逐漸靠攏商業(ye) 。有三個(ge) 代表性的例子。
　　一是，順豐(feng) 的“嘿店”。在“嘿店”，瀏覽物品的實體(ti) ，或者圖片，掃二維碼下單購買(mai) 。下單後，通過手機支付，順豐(feng) 物流將物品送到家。支付和下單已經開始融合了，不需要再去POS機前麵排隊，以等待支付了。
　　二是，亞(ya) 馬遜的“一鍵下單”或者支付寶的“快捷支付”。在網上購物時，選擇好商品後，點擊“一鍵下單”，支付將通過綁定的****自動完成，已經“看不到”金融的動作了，但支付確實已經完成了。
　　三是，快的打車。在快的專(zhuan) 車綁定****後，專(zhuan) 車到達目的地後，下車時不需要向司機支付，係統自動會(hui) 從(cong) 綁定的****扣除專(zhuan) 車的費用。
　　這三個(ge) 例子，都是“融合”的初步階段，隻是啟動了部分比較容易融合的場景。融合之後，金融就成了“無所不在，又無影無蹤”。金融已經突顯了，類似於(yu) 手機的“芯片”，對用戶、對手機都很重要，但用戶是看不見、摸不著，也不用理會(hui) 。
　　可以暢想一個(ge) 場景。例如，客戶到星巴克喝咖啡，隻需要關(guan) 注咖啡就可以了。星巴克會(hui) 識別出客戶，並發送款項的確認給客戶，客戶確認了就完成了支付。其實，這個(ge) 場景已經近在眼前。“快的”專(zhuan) 車，就已經達到了這個(ge) 效果，未來將有越來越多的應用場景，會(hui) 實現這樣的融合。