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關(guan) 於(yu) 規範發展供應鏈金融 支持供應鏈產(chan) 業(ye) 鏈穩定循環和優(you) 化升級的意見

銀發〔2020〕226號

為(wei) 堅決(jue) 貫徹黨(dang) 中央、國務院關(guan) 於(yu) 紮實做好“六穩”工作、全麵落實“六保”任務決(jue) 策部署，做好金融支持穩企業(ye) 保就業(ye) 工作，精準服務供應鏈產(chan) 業(ye) 鏈完整穩定，提升整體(ti) 運行效率，促進經濟良性循環和優(you) 化布局，現就供應鏈金融規範、發展和創新提出以下意見。

一、準確把握供應鏈金融的內(nei) 涵和發展方向

（一）提高供應鏈產(chan) 業(ye) 鏈運行效率，降低企業(ye) 成本。供應鏈金融是指從(cong) 供應鏈產(chan) 業(ye) 鏈整體(ti) 出發，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構建供應鏈中占主導地位的核心企業(ye) 與(yu) 上下遊企業(ye) 一體(ti) 化的金融供給體(ti) 係和風險評估體(ti) 係，提供係統性的金融解決(jue) 方案，以快速響應產(chan) 業(ye) 鏈上企業(ye) 的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業(ye) 成本，提升產(chan) 業(ye) 鏈各方價(jia) 值。

（二）支持供應鏈產(chan) 業(ye) 鏈穩定升級和國家戰略布局。供應鏈金融應以服務供應鏈產(chan) 業(ye) 鏈完整穩定為(wei) 出發點和宗旨，順應產(chan) 業(ye) 組織形態的變化，加快創新和規範發展，推動產(chan) 業(ye) 鏈修複重構和優(you) 化升級，加大對國家戰略布局及關(guan) 鍵領域的支持力度，充分發揮市場在資源配置中的決(jue) 定性作用，促進經濟結構調整。

（三）堅持市場主體(ti) 的專(zhuan) 業(ye) 優(you) 勢和市場定位，加強協同配合。金融機構、核心企業(ye) 、倉(cang) 儲(chu) 及物流企業(ye) 、科技平台應聚焦主業(ye) ，立足於(yu) 各自專(zhuan) 業(ye) 優(you) 勢和市場定位，加強共享與(yu) 合作，深化信息協同效應和科技賦能，推動供應鏈金融場景化和生態化，提高線上化和數字化水平，推進產(chan) 業(ye) 鏈條信息透明、周轉安全、產(chan) 銷穩定，為(wei) 產(chan) 業(ye) 鏈的市場競爭(zheng) 能力和延伸拓展能力提供支撐。

（四）注重市場公平有序和產(chan) 業(ye) 良性循環。核心企業(ye) 應嚴(yan) 格遵守《保障中小企業(ye) 款項支付條例》有關(guan) 規定，及時支付中小微企業(ye) 款項，合理有序擴張商業(ye) 信用，保障中小微企業(ye) 的合法權益，塑造大中小微企業(ye) 共生共贏的產(chan) 業(ye) 生態。

二、穩步推動供應鏈金融規範、發展和創新

（五）提升產(chan) 業(ye) 鏈整體(ti) 金融服務水平。推動金融機構、核心企業(ye) 、政府部門、第三方專(zhuan) 業(ye) 機構等各方加強信息共享，依托核心企業(ye) 構建上下遊一體(ti) 化、數字化、智能化的信息係統、信用評估和風險管理體(ti) 係，動態把握中小微企業(ye) 的經營狀況，建立金融機構與(yu) 實體(ti) 企業(ye) 之間更加穩定緊密的關(guan) 係。鼓勵銀行等金融機構為(wei) 產(chan) 業(ye) 鏈提供結算、融資和財務管理等係統化的綜合解決(jue) 方案，提高金融服務的整體(ti) 性和協同性。（人民銀行、銀保監會(hui) 、國資委負責）

（六）探索提升供應鏈融資結算線上化和數字化水平。在供應鏈交易信息清晰可視、現金流和風險可控的條件下，銀行可通過供應鏈上遊企業(ye) 融資試點的方式，開展線上貸前、貸中、貸後“三查”。支持探索使用電子簽章在線簽署合同，進行身份認證核查、遠程視頻簽約驗證。支持銀行間電子認證互通互認。（人民銀行、銀保監會(hui) 負責）

（七）加大對核心企業(ye) 的支持力度。在有效控製風險的前提下，綜合運用信貸、債(zhai) 券等工具，支持核心企業(ye) 提高融資能力和流動性管理水平，暢通和穩定上下遊產(chan) 業(ye) 鏈條。支持核心企業(ye) 發行債(zhai) 券融資支付上下遊企業(ye) 賬款，發揮核心企業(ye) 對產(chan) 業(ye) 鏈的資金支持作用。對先進製造業(ye) 、現代服務業(ye) 、貿易高質量發展等國家戰略及關(guan) 鍵領域的核心企業(ye) ，銀行等金融機構、債(zhai) 券管理部門可建立綠色通道，及時響應融資需求。（人民銀行、銀保監會(hui) 負責）

（八）提升應收賬款的標準化和透明度。支持金融機構與(yu) 人民銀行認可的供應鏈票據平台對接，支持核心企業(ye) 簽發供應鏈票據，鼓勵銀行為(wei) 供應鏈票據提供更便利的貼現、質押等融資，支持中小微企業(ye) 通過標準化票據從(cong) 債(zhai) 券市場融資，提高商業(ye) 匯票簽發、流轉和融資效率。（人民銀行負責）

（九）提高中小微企業(ye) 應收賬款融資效率。鼓勵核心企業(ye) 通過應收賬款融資服務平台進行確權，為(wei) 中小微企業(ye) 應收賬款融資提供便利，降低中小微企業(ye) 成本。銀行等金融機構應積極與(yu) 應收賬款融資服務平台對接，減少應收賬款確權的時間和成本，支持中小微企業(ye) 高效融資。（人民銀行、工業(ye) 和信息化部、國資委負責）

（十）支持打通和修複全球產(chan) 業(ye) 鏈。金融機構應提升國際產(chan) 業(ye) 鏈企業(ye) 金融服務水平，充分利用境內(nei) 外分支機構聯動支持外貿轉型升級基地建設、開拓多元化市場、出口產(chan) 品轉內(nei) 銷、加工貿易向中西部梯度轉移等，支持出口企業(ye) 與(yu) 境外合作夥(huo) 伴恢複商貿往來，通過提供買(mai) 方信貸、出口應收賬款融資、保單融資等方式支持出口企業(ye) 接單履約，運用好出口信用保險分擔風險損失。（人民銀行、銀保監會(hui) 、外匯局、商務部負責）

（十一）規範發展供應鏈存貨、倉(cang) 單和訂單融資。在基於(yu) 真實交易背景、風險可控的前提下，金融機構可選取流通性強、價(jia) 值價(jia) 格體(ti) 係健全的動產(chan) ，開展存貨、倉(cang) 單融資。金融機構應切實應用科技手段提高風險控製水平，與(yu) 核心企業(ye) 及倉(cang) 儲(chu) 、物流、運輸等環節的管理係統實現信息互聯互通，及時核驗存貨、倉(cang) 單、訂單的真實性和有效性。（銀保監會(hui) 、人民銀行、商務部負責）

（十二）增強對供應鏈金融的風險保障支持。保險機構應積極嵌入供應鏈環節，增加營業(ye) 中斷險、倉(cang) 單財產(chan) 保險等供應鏈保險產(chan) 品供給，提供抵押質押、純信用等多種形式的保證保險業(ye) 務，擴大承保覆蓋麵，做好供應鏈保險理賠服務，提高理賠效率。（銀保監會(hui) 負責）

三、加強供應鏈金融配套基礎設施建設

（十三）完善供應鏈票據平台功能。加強供應鏈票據平台的票據簽發、流轉、融資相關(guan) 係統功能建設，加快推廣與(yu) 核心企業(ye) 、金融機構、第三方科技公司的供應鏈平台互聯互通，明確各類平台接入標準和流程規則，完善供應鏈信息與(yu) 票據信息的匹配，探索建立交易真實性甄別和監測預警機製。（人民銀行負責）

（十四）推動動產(chan) 和權利擔保統一登記公示。建立統一的動產(chan) 和權利擔保登記公示係統，逐步實現市場主體(ti) 在一個(ge) 平台上辦理動產(chan) 和權利擔保登記。加強統一的動產(chan) 和權利擔保登記公示係統的數字化和要素標準化建設，支持金融機構通過接口方式批量辦理查詢和登記，提高登記公示辦理效率。（人民銀行、市場監管總局負責）

四、完善供應鏈金融政策支持體(ti) 係

（十五）優(you) 化供應鏈融資監管與(yu) 審查規則。根據供應鏈金融業(ye) 務的具體(ti) 特征，對金融產(chan) 品設計、盡職調查、審批流程和貸後管理實施差異化監管。在還款主體(ti) 明確、償(chang) 還資金封閉可控的情況下，銀行在審查核心企業(ye) 對上下遊企業(ye) 提供融資時，可側(ce) 重於(yu) 對核心企業(ye) 的信用和交易真實性的審查。（銀保監會(hui) 、人民銀行負責）

（十六）建立信用約束機製。加快實施商業(ye) 匯票信息披露製度，強化市場化約束機製。建立商業(ye) 承兌(dui) 匯票與(yu) 債(zhai) 券交叉信息披露機製，核心企業(ye) 在債(zhai) 券發行和商業(ye) 承兌(dui) 匯票信息披露中，應同時披露債(zhai) 券違約信息和商業(ye) 承兌(dui) 匯票逾期信息，加強信用風險防控。（人民銀行負責）

五、防範供應鏈金融風險

（十七）加強核心企業(ye) 信用風險防控。金融機構應根據核心企業(ye) 及供應鏈整體(ti) 狀況，建立基於(yu) 核心企業(ye) 貸款、債(zhai) 券、應付賬款等一攬子風險識別和防控機製，充分利用現有平台，加強對核心企業(ye) 應付賬款的風險識別和風險防控。對於(yu) 由核心企業(ye) 承擔最終償(chang) 付責任的供應鏈融資業(ye) 務，遵守大額風險暴露的相關(guan) 監管要求。（銀保監會(hui) 、人民銀行負責）

（十八）防範供應鏈金融業(ye) 務操作風險。金融機構應加強金融科技運用，通過“金融科技+供應鏈場景”實現核心企業(ye) “主體(ti) 信用”、交易標的“物的信用”、交易信息產(chan) 生的“數據信用”一體(ti) 化的信息係統和風控係統，建立全流程線上資金監控模式，增強操作製度的嚴(yan) 密性，強化操作製度的執行力。（銀保監會(hui) 、人民銀行負責）

（十九）嚴(yan) 格防控虛假交易和重複融資風險。銀行等金融機構對供應鏈融資要嚴(yan) 格交易真實性審核，警惕虛增、虛構應收賬款、存貨及重複抵押質押行為(wei) 。對以應收賬款為(wei) 底層資產(chan) 的資產(chan) 證券化、資產(chan) 管理產(chan) 品，承銷商及資產(chan) 管理人應切實履行盡職調查及必要的風控程序，強化對信息披露和投資者適當性的要求。（銀保監會(hui) 、人民銀行負責）

（二十）防範金融科技應用風險。供應鏈金融各參與(yu) 方應合理運用區塊鏈、大數據、人工智能等新一代信息技術，持續加強供應鏈金融服務平台、信息係統等的安全保障、運行監控與(yu) 應急處置能力，切實防範信息安全、網絡安全等風險。（人民銀行、銀保監會(hui) 負責）

六、嚴(yan) 格對供應鏈金融的監管約束

（二十一）強化支付紀律和賬款確權。供應鏈大型企業(ye) 應當按照《保障中小企業(ye) 款項支付條例》要求，將逾期尚未支付中小微企業(ye) 款項的合同數量、金額等信息納入企業(ye) 年度報告，通過國家企業(ye) 信用信息公示係統向社會(hui) 公示。對於(yu) 公示的供應鏈大型企業(ye) ，逾期尚未支付中小微企業(ye) 款項且雙方無分歧的，債(zhai) 券管理部門應限製其新增債(zhai) 券融資，各金融機構應客觀評估其風險，審慎提供新增融資。（人民銀行、銀保監會(hui) 、工業(ye) 和信息化部、市場監管總局負責）

（二十二）維護產(chan) 業(ye) 生態良性循環。核心企業(ye) 不得一邊故意占用上下遊企業(ye) 賬款、一邊通過關(guan) 聯機構提供應收賬款融資賺取利息。各類供應鏈金融服務平台應付賬款的流轉應采用合法合規的金融工具，不得封閉循環和限定融資服務方。核心企業(ye) 、第三方供應鏈平台公司以供應鏈金融的名義(yi) 擠占中小微企業(ye) 利益的，相關(guan) 部門應及時糾偏。（人民銀行、銀保監會(hui) 、國資委負責）

（二十三）加強供應鏈金融業(ye) 務監管。開展供應鏈金融業(ye) 務應嚴(yan) 格遵守國家宏觀調控和產(chan) 業(ye) 政策，不得以各種供應鏈金融產(chan) 品規避國家宏觀調控要求。各類保理公司、小額貸款公司、財務公司開展供應鏈金融業(ye) 務的，應嚴(yan) 格遵守業(ye) 務範圍，加強對業(ye) 務合規性和風險的管理，不得無牌或超出牌照載明的業(ye) 務範圍開展金融業(ye) 務。各類第三方供應鏈平台公司不得以供應鏈金融的名義(yi) 變相開展金融業(ye) 務，不得以供應鏈金融的名義(yi) 向中小微企業(ye) 收取質價(jia) 不符的服務費用。（銀保監會(hui) 、人民銀行負責）

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2020年9月18日