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支農、支小及多個專項再貸款,央行詳解結構性貨幣政策工具

發布時間:2022-08-19 11:09:29 中國經濟網

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中國人民銀行官網今天公布結構性貨幣政策工具介紹。央行表示,我國的結構性貨幣政策工具是人民銀行引導金融機構信貸投向,發揮精準滴灌、杠杆撬動作用的工具,通過提供再貸款或資金激勵的方式,支持金融機構加大對特定領域和行業(ye) 的信貸投放,降低企業(ye) 融資成本。結構性貨幣政策工具兼具總量和結構雙重功能,一方麵,結構性貨幣政策工具建立激勵相容機製,將央行資金與(yu) 金融機構對特定領域和行業(ye) 的信貸投放掛鉤,發揮精準滴灌實體(ti) 經濟的獨特優(you) 勢;另一方麵,結構性貨幣政策工具具有基礎貨幣投放功能,有助於(yu) 保持銀行體(ti) 係流動性合理充裕,支持信貸平穩增長。

目前的結構性貨幣政策工具有10項,分別為(wei) :長期性工具,支農(nong) 再貸款、支小再貸款、再貼現;階段性工具,普惠小微貸款支持工具、抵押補充貸款、碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專(zhuan) 項再貸款、科技創新再貸款、普惠養(yang) 老專(zhuan) 項再貸款、交通物流專(zhuan) 項再貸款。

結構性貨幣政策工具介紹

一、概述

近年來,人民銀行認真貫徹落實黨(dang) 中央、國務院決(jue) 策部署,發揮好貨幣政策工具的總量和結構雙重功能,圍繞支持普惠金融、綠色發展、科技創新等國民經濟重點領域和薄弱環節,服務經濟高質量發展,逐步構建了適合我國國情的結構性貨幣政策工具體(ti) 係。

(一)發揮總量和結構雙重功能,促進信貸總量穩定增長

我國的結構性貨幣政策工具是人民銀行引導金融機構信貸投向,發揮精準滴灌、杠杆撬動作用的工具,通過提供再貸款或資金激勵的方式,支持金融機構加大對特定領域和行業(ye) 的信貸投放,降低企業(ye) 融資成本。

結構性貨幣政策工具兼具總量和結構雙重功能,一方麵,結構性貨幣政策工具建立激勵相容機製,將央行資金與(yu) 金融機構對特定領域和行業(ye) 的信貸投放掛鉤,發揮精準滴灌實體(ti) 經濟的獨特優(you) 勢;另一方麵,結構性貨幣政策工具具有基礎貨幣投放功能,有助於(yu) 保持銀行體(ti) 係流動性合理充裕,支持信貸平穩增長。

(二)建立多部門聯動工作機製,形成政策合力

結構性貨幣政策工具建立了“金融機構獨立放貸、台賬管理,人民銀行事後報銷、總量限額,相關(guan) 部門明確用途、隨機抽查”的機製,聯通了金融機構貸款和央行再貸款“兩(liang) 本賬”,有利於(yu) 激勵金融機構優(you) 化信貸結構,實現向綠色發展、科技創新等領域精準傾(qing) 斜的效果。

一是人民銀行按照“先貸後借”模式向金融機構提供資金,而非直接向企業(ye) 發放貸款。金融機構按照市場化、法治化原則自主向企業(ye) 發放貸款、管理台賬,之後向人民銀行申請再貸款或激勵資金,人民銀行按貸款發放量或餘(yu) 額增量的一定比例向金融機構發放再貸款或提供激勵資金。

二是由行業(ye) 主管部門確定支持的領域或行業(ye) 範圍。依托國家發改委、科技部、工信部、生態環境部、交通運輸部、國家能源局等行業(ye) 主管部門的產(chan) 業(ye) 基礎,運用金融部門現有統計製度或建立專(zhuan) 門台賬,明確貸款支持的領域或行業(ye) 範圍,發揮各自優(you) 勢、形成政策合力。

三是建立事後核查和糾錯機製。行業(ye) 主管部門聯合金融部門事後隨機抽查,審計監督和社會(hui) 監督事後跟進,如果發現金融機構貸款台賬超出支持範圍,將采取遞補台賬差額、收回再貸款等措施,避免金融機構違規套取再貸款資金。

(三)工具箱豐(feng) 富,精準滴灌實體(ti) 經濟

目前存續的結構性貨幣政策工具可從(cong) 以下三個(ge) 維度劃分:

一是長期性工具和階段性工具。長期性工具主要服務於(yu) 普惠金融長效機製建設,包括支農(nong) 支小再貸款和再貼現。階段性工具有明確的實施期限或退出安排,除支農(nong) 支小再貸款和再貼現之外的其他結構性貨幣政策工具均為(wei) 階段性工具。

二是總行管理的工具和分支行管理的工具。人民銀行總行管理的主要是階段性工具,特點是麵向全國性金融機構、“快進快出”,確保政策高效落地、及時退出。階段性工具中除普惠小微貸款支持工具之外均為(wei) 總行管理的工具。分支行管理的主要是長期性工具,如支農(nong) 支小再貸款和再貼現,也有階段性工具,如普惠小微貸款支持工具,特點是麵向地方法人金融機構,確保政策貼近基層和普惠性。

三是提供再貸款資金的工具和提供激勵資金的工具。提供再貸款資金的工具要求金融機構先對特定領域和行業(ye) 提供信貸支持,人民銀行再根據金融機構的信貸發放量的一定比例予以再貸款資金支持,結構性貨幣政策工具中除普惠小微貸款支持工具之外均采取這一模式。提供激勵資金的工具要求金融機構持續對特定領域和行業(ye) 提供信貸支持,人民銀行再根據金融機構的信貸餘(yu) 額增量的一定比例予以激勵資金,目前普惠小微貸款支持工具采取這一模式。

二、具體(ti) 工具介紹

1、支農(nong) 再貸款。支農(nong) 再貸款自1999年起向地方法人金融機構發放,引導其擴大涉農(nong) 信貸投放,降低“三農(nong) ”融資成本。發放對象為(wei) 農(nong) 村商業(ye) 銀行、農(nong) 村合作銀行、農(nong) 村信用社和村鎮銀行。對符合要求的貸款,按貸款本金的100%予以資金支持。屬於(yu) 長期性工具。

2、支小再貸款。支小再貸款自2014年起向地方法人金融機構發放,引導其擴大小微、民營企業(ye) 貸款投放,降低融資成本。發放對象包括城市商業(ye) 銀行、農(nong) 村商業(ye) 銀行、農(nong) 村合作銀行、村鎮銀行和民營銀行。對符合要求的貸款,按貸款本金的100%予以資金支持。屬於(yu) 長期性工具。

3、再貼現。再貼現是人民銀行對金融機構持有的已貼現票據進行貼現的業(ye) 務,自1986年開辦,2008年開始發揮結構性功能,重點用於(yu) 支持擴大涉農(nong) 、小微和民營企業(ye) 融資。發放對象包括全國性商業(ye) 銀行、地方法人銀行和外資銀行等具有貼現資格的銀行業(ye) 金融機構。屬於(yu) 長期性工具。

4、普惠小微貸款支持工具。按照國務院常務會(hui) 議決(jue) 定,2021年12月,人民銀行創設普惠小微貸款支持工具,支持對象為(wei) 地方法人金融機構,對其發放的普惠小微貸款,按照餘(yu) 額增量的2%提供激勵資金,鼓勵持續增加普惠小微貸款。目前實施期為(wei) 2022年到2023年6月末,按季操作。屬於(yu) 階段性工具。

5、抵押補充貸款。2014年,人民銀行創設抵押補充貸款。抵押補充貸款主要服務於(yu) 棚戶區改造、地下管廊建設、重大水利工程、“走出去”等重點領域。發放對象為(wei) 開發銀行、農(nong) 發行和進出口銀行。對屬於(yu) 支持領域的貸款,按貸款本金的100%予以資金支持。屬於(yu) 階段性工具。

6、碳減排支持工具。按照國務院常務會(hui) 議決(jue) 定,2021年11月,人民銀行聯合國家發改委、生態環境部創設碳減排支持工具,發放對象為(wei) 21家全國性金融機構,明確支持清潔能源、節能環保、碳減排技術三個(ge) 重點減碳領域。對於(yu) 符合要求的貸款,按貸款本金的60%予以低成本資金支持,目前實施期為(wei) 2021年到2022年末,按季操作。屬於(yu) 階段性工具。

7、支持煤炭清潔高效利用專(zhuan) 項再貸款。按照國務院常務會(hui) 議決(jue) 定,2021年11月,人民銀行聯合國家發改委、能源局創設支持煤炭清潔高效利用專(zhuan) 項再貸款,發放對象為(wei) 開發銀行、進出口銀行、工行、農(nong) 行、中行、建行和交行共7家全國性金融機構,明確支持煤的大規模清潔生產(chan) 、清潔燃燒技術運用等七個(ge) 煤炭清潔高效利用領域,以及支持煤炭開發利用和增強煤炭儲(chu) 備能力。對於(yu) 符合要求的貸款,按貸款本金的100%予以低成本資金支持,目前實施期為(wei) 2021年到2022年末,按月操作。屬於(yu) 階段性工具。

8、科技創新再貸款。按照國務院常務會(hui) 議決(jue) 定,2022年4月,人民銀行聯合工信部、科技部創設科技創新再貸款,發放對象為(wei) 21家全國性金融機構,明確支持“高新技術企業(ye) ”、“專(zhuan) 精特新中小企業(ye) ”、國家技術創新示範企業(ye) 、製造業(ye) 單項冠軍(jun) 企業(ye) 等科技創新企業(ye) ;對於(yu) 符合要求的貸款,按貸款本金的60%予以低成本資金支持,按季操作。屬於(yu) 階段性工具。

9、普惠養(yang) 老專(zhuan) 項再貸款。按照國務院常務會(hui) 議決(jue) 定,2022年4月,人民銀行聯合國家發改委創設普惠養(yang) 老專(zhuan) 項再貸款,發放對象為(wei) 開發銀行、進出口銀行、工行、農(nong) 行、中行、建行和交行共7家全國性金融機構,明確支持符合標準的普惠養(yang) 老機構項目,初期選擇浙江、江蘇、河南、河北、江西等五個(ge) 省份開展試點;對於(yu) 符合要求的貸款,按貸款本金的100%予以低成本資金支持,實施期暫定兩(liang) 年,按季操作。屬於(yu) 階段性工具。

10、交通物流專(zhuan) 項再貸款。按照國務院常務會(hui) 議決(jue) 定,2022年5月,人民銀行聯合交通運輸部創設交通物流專(zhuan) 項再貸款,發放對象為(wei) 農(nong) 發行、工行、農(nong) 行、中行、建行、交行和郵儲(chu) 銀行共7家全國性金融機構,明確支持道路貨物運輸經營者和中小微物流(含快遞)企業(ye) 。對於(yu) 符合要求的貸款,按貸款本金的100%予以低成本資金支持,目前實施期為(wei) 2022年,按季操作。屬於(yu) 階段性工具。


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