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中國物流信息中心

    一季度國民經濟保持了穩中向好發展勢頭，物流需求增速穩中有升，社會(hui) 物流總費用小幅增長，物流市場化程度不斷提升，服務價(jia) 格企穩回升。物流領域供給側(ce) 結構性改革在不斷深化中取得成效，單位GDP物流成本持續下降，物流需求結構有所改善，物流企業(ye) 經營狀況改善，利潤加速回升，物流運行積極因素累積增多，開局良好。
    一、 一季度物流運行穩中向好
   （一）物流需求增速穩步回升
    2017年一季度，全國社會(hui) 物流總額為(wei) 56.7萬(wan) 億(yi) 元，按可比價(jia) 格計算，同比增長7.1%，增速比上年同期提高1.1個(ge) 百分點，比上年全年提高1.3個(ge) 百分點。顯示出在整體(ti) 國民經濟增速回升的帶動下，物流需求規模呈現穩中有升的發展態勢。

圖 1 2016-2017年社會(hui) 物流總額及增長情況

（二）社會(hui) 物流總費用增速有所加快

社會(hui) 物流總費用增速加快，主要是受以下因素影響，一是物流實物量有所增加，一季度貨運量、貨物周轉量同比增長9.3%和10.1%，比上年同期提高7.2和10個(ge) 百分點；二是物流服務價(jia) 格上漲較快，一季度公路物流價(jia) 格增長10%，中國沿海（散貨）運價(jia) 指數及波羅的海貿易海運交易所幹散貨運價(jia) 指數均有超過20%增幅；三是去年同期基數比較低。

 圖 2 2016-2017年社會(hui) 物流總費用及增長情況

（三）物流供給側(ce) 結構性改革取得成效
    1、物流需求結構持續改善
    從(cong) 需求細項看，進口物流需求增速連續兩(liang) 個(ge) 月保持在10%以上；單位與(yu) 居民物流需求保持較快增長，同比增速在30%以上；國際及與(yu) 民生消費相關(guan) 的物流需求貢獻率持續增強。從(cong) 結構看，農(nong) 產(chan) 品、工業(ye) 品物流總額占比有所下降，進口、單位與(yu) 居民物流需求占比提高。

圖 3  2016-2017年社會(hui) 物流總額構成情況對比

    ----工業(ye) 品物流需求增速明顯加快。一季度工業(ye) 品物流總額，按可比價(jia) 格計算，同比增長6.8%，增速比上年同期加快1.0個(ge) 百分點，比上年全年加快0.8個(ge) 百分點，其中3月份當月增長7.6%。
    從(cong) 構成看，傳(chuan) 統行業(ye) 物流需求平穩，高新製造物流需求加速增長。一是采礦業(ye) 等大宗物流需降幅明顯收窄；二是鋼鐵、有色等傳(chuan) 統行業(ye) 物流需求保持平穩增長，比去年同期有所加快；三是先進製造業(ye) 物流需求保持快速增長，高技術產(chan) 業(ye) 增長13.4%，裝備製造業(ye) 增長12%。
    ---進口物流需求保持較快增長。一季度進口物流總額同比增長15.6%，增速比上年同期提高9.3個(ge) 百分點，比上年全年提高8.2個(ge) 百分點，連續兩(liang) 個(ge) 月保持10%以上增長。進口物流需求增速明顯高於(yu) 上年同期主要是國內(nei) 需求改善及大宗商品價(jia) 格大幅上漲的共同推動。從(cong) 結構看，鐵礦砂、原油等大宗商品進口物流需求穩步回升。進口鐵礦砂2.71億(yi) 噸，增長 12.2%；原油1.05億(yi) 噸，增長15%；大豆1952萬(wan) 噸。

圖 4 2016-2017年進口物流量及增長情況

     ----單位與(yu) 居民物流需求持續較快增長。一季度單位與(yu) 居民物品物流總額同比增長31.0%，比上年同期回落14.7個(ge) 百分點，增速比上年全年回落11.9個(ge) 百分點，但仍高於(yu) 社會(hui) 物流總額增速23.9個(ge) 百分點，保持平穩較快增長。
    網上、電商物流需求保持較快增長，华体会登录界面和京東(dong) 集團聯合調查的中國電商物流指數顯示，一季度總業(ye) 務量指數為(wei) 133.1點，3月當月為(wei) 132.9點，增速維持在30%以上，反映網上及電商物流需求延續了年初以來旺盛增長的態勢。

   2、運輸物流供給結構優(you) 化 

    運輸環節供給側(ce) 改革成效初步顯現，公路、鐵路、水上運輸等各領域改革不斷深化，同時運輸環節由單一向綜合，從(cong) 單一運輸向綜合運輸、多式聯運發展，由線性發展向網絡化發展。
    運輸結構變化明顯，其中，鐵路運輸以改革為(wei) 契機，扭轉近5年下跌的趨勢回暖，鐵路、水上運輸在長距離、大宗貨運運輸等方麵的優(you) 勢得以發揮，鐵路貨運顯著改善，周轉量占比提高1.1個(ge) 百分點；水上運輸增速有所回升；公路貨運平穩增長，周轉量占比下降0.4個(ge) 百分點。

數據顯示，鐵路、水上運輸費用在運輸費用中所占比重分別比上年同期提高1和0.7個(ge) 百分點，公路運輸費用回落1.8個(ge) 百分點，反映出運輸結構持續調整，鐵路、水路等運輸方式在“降成本”等領域優(you) 勢得以發揮，同時鐵水等多式聯運比例有所提升，各種運輸方式協調性不斷增強。

3、單位GDP物流成本下降
    一季度社會(hui) 物流總費用與(yu) GDP的比率為(wei) 14.9%，比去年同期下降0.2個(ge) 百分點，與(yu) 上年全年持平。物流產(chan) 業(ye) 轉型升級、“降成本”取得新進展。主要體(ti) 現在以下方麵：
   （1）保管環節庫存周轉加快
    今年以來， “去庫存”取得初步成效。一是工業(ye) 企業(ye) 存貨率有所回落，1-2月規模以上工業(ye) 企業(ye) 存貨率同比下降3.1個(ge) 百分點。二是庫存周轉持續加快，一季度中國倉(cang) 儲(chu) 指數呈現逐月回升走勢，3月份達到54.5%，在需求釋放加快的推動下，期末庫存指數環比有所回落，庫存周轉次數指數大幅回升至56.9%，環比上升8.9個(ge) 百分點，創出自去年9月份以來的新高，表明企業(ye) 進出庫活動活躍，庫存周轉加快。綜合來看，保管環節倉(cang) 儲(chu) 物流效率有所提升，保管費用與(yu) GDP的比率比上年下降0.2個(ge) 百分點。
   （2）物流管理水平持續穩步提升
    社會(hui) 物流管理水平穩步提升，物流管理體(ti) 製改革不斷加快，物流運行的發展環境趨好，國家發展改革委等多部門采取積極舉(ju) 措，行政事業(ye) 性收費、製度性成本有所減少，企業(ye) 負擔有所減緩。在此背景下，一季度管理費用與(yu) GDP的比率比上年下降0.07個(ge) 百分點。
   （四）物流業(ye) 轉型升級步伐加快
    1、物流市場規模加速擴張
    進入2017年，物流市場化程度持續提升，物流市場規模加速擴大。一季度物流業(ye) 總收入為(wei) 2.0萬(wan) 億(yi) 元，同比增長12.8%，比上年同期提高9.2個(ge) 百分點。其中，郵政快遞等新業(ye) 態收入同比增長超過20%；配送等一體(ti) 化收入同比增長超過12%，顯示物流產(chan) 業(ye) 轉型升級逐步向一體(ti) 化、綜合型的供應鏈物流服務邁進。
    2、物流服務價(jia) 格企穩回升
    物流市場價(jia) 格企穩回升。數據顯示，3月中國物流業(ye) 景氣指數中的物流服務價(jia) 格指數環比回升0.7個(ge) 百分點，物流服務價(jia) 格比上年同期有所上升，走勢趨於(yu) 合理。
    公路運輸價(jia) 格高於(yu) 上年同期。從(cong) 今年一季度情況看，公路物流需求總體(ti) 平穩。由华体会登录界面和林安物流集團聯合調查的中國公路物流運價(jia) 指數1月延續了上年第四季度以來的回升走勢，環比回升1.7%，2、3月隨著公路運輸市場供給逐月回升，價(jia) 格指數環比小幅回調回調。一季度指數平均為(wei) 111.4點，仍比上年同期增長14.5%。從(cong) 分車型指數看，以大宗商品及區域間運輸為(wei) 主的整車指數一季度平均為(wei) 105.2點，環比2016年四季度回落1.6%，仍比上年同期增長16.5%。在零擔指數中，零擔輕貨指數為(wei) 131.0點，環比回落1.6%；零擔重貨指數為(wei) 111.2點，環比回落7.9%，總體(ti) 均高於(yu) 上年同期水平。

圖 5 2016-2017年公路物流價(jia) 格指數走勢圖

海運價(jia) 格顯著回升。由交通部發布的中國沿海（散貨）綜合運價(jia) 指數一季度平均為(wei) 1056.4點，比上年同期增長29.4%。3月為(wei) 1216.6點，比上月回升29.6%。沿海散貨運價(jia) 回升主要是受到煤炭運價(jia) 影響，隨著工廠開工率持續回升，發電量同比增長6.7%，比去年同期加快4.9個(ge) 百分點，增速明顯加快。在煤炭需求回暖的同時，受印尼地區出貨不暢、朝鮮煤炭暫停進口等因素影響及國內(nei) 控製產(chan) 能等因素影響，煤炭供給偏緊，電廠紛紛通過加大內(nei) 貿煤炭采購規模補充庫存。麵對高漲的需求，沿海煤炭運輸市場出現“一船難求”的局麵，尤其受進口煤影響較大的華南航線，部分區域航線短期供不應求，3月煤炭運價(jia) 指數為(wei) 1307.9點，比上月回升38%。
    3、物流企業(ye) 經營趨於(yu) 改善
  （1）物流企業(ye) 效益明顯好轉
   在價(jia) 格回升、單位成本回落及物流企業(ye) 提質增效等因素共同影響下，物流企業(ye) 經營趨於(yu) 改善。
   物流企業(ye) 利潤增長明顯加快。重點調查數據顯示，重點物流企業(ye) 物流業(ye) 務收入同比上升19.9%，增速高於(yu) 物流業(ye) 務成本0.2個(ge) 百分點，物流業(ye) 務利潤比去年同期增長34.7%，反映出在需求增長帶動下，企業(ye) 成本控製初見成效，企業(ye) 經濟效益繼續好轉。3月中國物流業(ye) 景氣指數中的主營業(ye) 務利潤指數連續兩(liang) 個(ge) 回升，比上月回升3.9個(ge) 百分點，至54.3%，顯示物流企業(ye) 利潤回升態勢逐步加快。
   （2）物流企業(ye) 提質增效、轉型升級舉(ju) 措
    一季度物流企業(ye) 盈利雖有所好轉，但經營中仍然麵臨(lin) 諸多困難。物流企業(ye) 加快轉型升級，在降成本、增效益等方麵取得積極成效。一是物流企業(ye) 順應“一帶一路”等國家戰略，以中鐵現代為(wei) 代表的企業(ye) 為(wei) 國際鐵路建設項目提供物流服務，借此拓展國際物流業(ye) 務，逐步發展為(wei) 具有競爭(zheng) 的工程物流服務。二是順應平台化發展趨勢，以京東(dong) 物流、蘇寧物流等為(wei) 代表的企業(ye) ，通過搭建信息平台，實現物流服務高效化。三是加速資源整合優(you) 化流程，以長久物流、福田物流等為(wei) 代表的企業(ye) ，整合運力資源，有效降低車輛空駛率、提高車輛周轉率。四是通過多舉(ju) 措降低物流成本，例如控製高墊付和高保證金項目比重，降低資金占用和費用支出，推進標準化水平及采用新能源車輛、包裝回收等綠色物流舉(ju) 措，降低物流成本。
   二、 上半年物流走勢判斷
   從(cong) 經濟運行規律看，二季度是企業(ye) 生產(chan) 經營的傳(chuan) 統旺季，一季度的良好發展勢頭有望在二季度延續。相關(guan) 數據變化也反映出二季度物流增長延續增長勢頭具備基礎。物流運行有望延續基本平穩、結構持續改善的態勢。預計上半年社會(hui) 物流總額可比增長為(wei) 7%左右。
   （一）物流運行環境相對較好
    從(cong) 國際看，一季度，世界經濟保持溫和複蘇態勢，全球製造業(ye) PMI指數保持在53%左右，走勢穩中有升。“一帶一路”建設加快推進。“一帶一路”倡議已經得到越來越多的國家響應和支持，預計在5月“一帶一路”國際合作論壇峰會(hui) 期間，將有一批重大合作項目落地。這種外部環境，有利於(yu) 國內(nei) 企業(ye) 開拓國際市場，有利於(yu) 拓展我國外部發展空間。
從(cong) 國內(nei) 看，一季度投資有望保持適度增長，消費對物流需求貢獻有望進一步穩固。PMI數據顯示，一季度與(yu) 基礎設施相關(guan) 的土木工程建築業(ye) 商務活動指數和新訂單指數均值分別保持在60%以上和55%以上，較去年同期均有不同程度的提升。且該行業(ye) 業(ye) 務活動預期均值保持在68%以上，較去年同期升幅超過4個(ge) 百分點。基礎建設需求有望保持穩定釋放發展趨勢。此外，一季度消費服務業(ye) 的商務活動指數和新訂單指數均維持在50%以上，消費穩定地發揮了對物流需求增長的支撐作用。
   （二）物流供給側(ce) 結構性改革繼續深化
    政府圍繞著供給側(ce) 結構性改革持續推行一些政策措施，隨著時間推移，累積效應必將有所顯現，對經濟增長將發揮重要的助力作用。隨著改革的深入，能夠推進經濟發展的新興(xing) 經濟力量的拉動作用勢必會(hui) 越來越強，對經濟增長的貢獻度也不斷上升。
    物流需求結構有望持續改善，其中工業(ye) 品物流需求穩中有升，其中高技術產(chan) 業(ye) 、裝備製造等相關(guan) 物流需求上升明顯，進口物流需求延續增勢，消費品行業(ye) 基本穩定，物流運行穩中有進、穩中向好態勢進一步加強。
   （三）物流企業(ye) 預期趨於(yu) 樂(le) 觀
    從(cong) 先行指數看，物流景氣指數中的新訂單指數和業(ye) 務活動預期指數均有所回升，新訂單指數回升1.9個(ge) 百分點，回升至60%，業(ye) 務活動預期指數回升0.2個(ge) 百分點，回升至65.4%。預期指數較去年同期的明顯上升，反映出企業(ye) 對今年市場預期較去年更為(wei) 樂(le) 觀，後期物流業(ye) 務活動將進一步回升。綜合來看，物流運行穩定性持續增強，二季度有望延續穩中向好的發展態勢。