中國物流信息中心

今年前三季度，我國經濟運行延續了穩中向好的發展態勢。在此背景下，物流運行延續了良好發展的勢頭。物流需求增長總體(ti) 平穩，需求結構持續優(you) 化，物流市場規模呈現較快擴展勢頭，物流企業(ye) 經營總體(ti) 向好；物流運行質量進一步提高，物流單位物流成本穩中趨降。
    一、2017年前三季度物流供需關(guan) 係改善，質量提升
   （一）物流需求增速平穩，結構優(you) 化進一步加強
    社會(hui) 物流總額平穩增長,物流需求結構進一步優(you) 化。前三季度，全國社會(hui) 物流總額為(wei) 184.8萬(wan) 億(yi) 元，按可比價(jia) 格計算，同比增長6.9%。從(cong) 需求結構看，消費對物流需求增長的拉動作用上升，網絡購物與(yu) 電子商務日趨繁榮，單位與(yu) 居民物品物流總額保持高速增長，占比持續提高；內(nei) 外需的拉動作用有所增強，與(yu) 去年相比國際物流需求增速穩中有升；工業(ye) 物流需求占比趨緩，其中大宗商品等高耗能產(chan) 業(ye) 物流需求持續回落，戰略性新興(xing) 產(chan) 業(ye) 、高技術產(chan) 業(ye) 等新興(xing) 行業(ye) 繼續保持較高增長，新動能繼續成為(wei) 推動經濟平穩增長的重要動力。

----工業(ye) 品物流需求穩定增長。前三季度，工業(ye) 品物流總額171.0萬(wan) 億(yi) ，按可比價(jia) 計算，同比增長6.7%，增速比上年同期提高0.7個(ge) 百分點。
工業(ye) 品物流總額占比超9成，在當前供給側(ce) 結構性改革的背景下，工業(ye) 物流需求結構持續優(you) 化，占比有所趨緩。從(cong) 結構變化看，一是采礦等六大高耗能行業(ye) 物流需求低位回落。前三季度，采礦業(ye) 物流需求同比下降1.6%，降幅擴大1.2個(ge) 百分點；六大高耗能行業(ye) 同比增長3.1%，比上年同期回落2.7個(ge) 百分點；二是裝備製造業(ye) 、高技術產(chan) 業(ye) 物流需求加速增長。裝備製造業(ye) 和高技術產(chan) 業(ye) 物流需求分別同比增長11.6%和13.4%，增速分別高於(yu) 工業(ye) 品物流總額4.9和6.7個(ge) 百分點，較上年同期分別加快2.5和2.8個(ge) 百分點，較上半年分別加快0.1和0.3個(ge) 百分點。
    ---進口物流需求量穩中有升。在需求回暖、大宗商品價(jia) 格回升及等因素帶動下，前三季度國際物流需求穩中有升。1-9月進口物流總額7.2萬(wan) 億(yi) 元，同比增長10.8%，增速比上年提高3.7個(ge) 百分點，年內(nei) 預計可保持10%左右的增長。

從(cong) 不同品類看，鐵礦砂、原油和天然氣等大宗商品進口物流量繼續保持增長。前三季度，鐵礦砂8.17億(yi) 噸，同比增長7.1%；原油3.18億(yi) 噸，增長12.2%；大豆7145萬(wan) 噸，增長15.5%；天然氣4838萬(wan) 噸，增長22.3%；成品油2241萬(wan) 噸，增長4.2%。
    ----消費帶動相關(guan) 物流需求保持平穩較快增長。前三季度，與(yu) 消費相關(guan) 的單位與(yu) 居民物品物流總額保持同比30.8%的高速增長，增速高於(yu) 社會(hui) 物流總額24個(ge) 百分點，占比比上年同期提高0.1個(ge) 百分點，顯示消費帶動物流需求的基礎支撐作用較為(wei) 強勁。
    其中，電商等新興(xing) 業(ye) 態物流需求加速回升。前三季度，中國電商物流指數中的總業(ye) 務量指數為(wei) 138.5點，反映出前三季度電商物流業(ye) 務量增速超過30%。進入9月持續回升，業(ye) 務量指數為(wei) 148.4點，比8月份回升10.2點，比7月份回升10.8點。分地區來看，四大主要地區增速也全麵回升，9月份東(dong) 、中、西、東(dong) 北總業(ye) 務量指數分別為(wei) 146.6點、151.2點、153點和147.6點，回升幅度均在10個(ge) 點以上。
   （二）物流市場規模平穩較快增長，重點領域加速發展
    前三季度，物流市場規模穩步擴大，物流業(ye) 總收入6.3萬(wan) 億(yi) ，同比增長13.3%，增速比上年同期提高8.6個(ge) 百分點。

物流業(ye) 轉型升級態勢明顯，供給體(ti) 係的質量和效率穩步提升，部分重點細分領域加速發展。在互聯網+、消費升級的帶動下，相關(guan) 的郵政快遞物流收入同比增長超過20%，增速比上半年提高0.4個(ge) 百分點；隨著食品安全受到關(guan) 注，冷鏈物流市場收入同比增長在9%左右。
   （三）物流服務價(jia) 格穩中趨升
    前三季度，物流服務價(jia) 格總體(ti) 平穩。進入9月，在需求回升的帶動下，價(jia) 格穩中趨升。
    公路物流運價(jia) 企穩。由华体会登录界面和林安物流集團聯合調查的中國公路物流運價(jia) 指數1-9月為(wei) 107.7點，同比增長7.8%；9月為(wei) 103.9點，環比回落0.1%，但回落幅度明顯收窄。從(cong) 走勢看，公路運價(jia) 水平總體(ti) 仍高於(yu) 上年同期，一是去年第四季度治超新政出台以來，公路供需矛盾得以緩解，物流價(jia) 格持續上漲；二是今年公路物流市場需求總體(ti) 向好，從(cong) 曆史數據走勢看，7、8月回落應屬短期波動，進入9月隨著物流運輸環境趨好及需求回升，部分車型、區域運價(jia) 企穩回升。

從(cong) 分車型指數看，各車型指數環比漲跌不一。其中，以大宗商品及區域間運輸為(wei) 主的整車指數環比回落0.04%，至101.7點，但仍比上年同期增長11.5%。零擔指數總體(ti) 趨緩，其中，零擔輕貨指數比上月回落0.44%，至111.4點；零擔重貨指數比上月回升0.02%，至103.3點。
    海運價(jia) 格趨穩回升。今年以來，海運需求總體(ti) 回升，供需矛盾有所緩解，進入9月，受煤炭供給緊張及煤價(jia) 上漲等因素影響，沿海散貨運輸需求高漲，運價(jia) 持續回升。交通部發布的中國沿海（散貨）運價(jia) 指數1-9月平均為(wei) 1079.86點，同比增長25.8%；9月為(wei) 1182.86點，較上月回升4.98%。其中，煤炭、金屬礦石、糧食貨種運價(jia) 指數均較上月出現不同程度回升，成品油、原油貨種運價(jia) 指數維持穩定。

    （四）物流費用穩中趨降
    前三季度社會(hui) 物流總費用與(yu) GDP的比率為(wei) 14.5%，表明每萬(wan) 元  GDP所消耗的社會(hui) 物流總費用為(wei) 1450元。比上半年的1460元下降0.7%，比一季度的1490元下降2.7%，年內(nei) 呈現連續回落態勢。
    總體(ti) 來看，物流成本水平的回落是近年來以供給側(ce) 結構性改革為(wei) 主線，轉變經濟發展方式，降本增效等一係列宏觀、產(chan) 業(ye) 政策成效的體(ti) 現。
    一是由於(yu) 經濟結構的持續調整，前三季度我國服務業(ye) 占GDP比重已上升至52.9%，比上年同期0.1個(ge) 百分點。曆史數據表明，服務業(ye) 占GDP的比重每上升1個(ge) 百分點，物流費用與(yu) GDP的比率下降約0.3-0.4個(ge) 百分點。
    二是由於(yu) 經濟增長方式的轉變，產(chan) 業(ye) 結構調整成效初顯。工業(ye) 品物流中高價(jia) 值、高品質的物流需求持續快速增長，今年以來汽車、通用設備、醫藥等物流領域需求增長10%以上，大宗能源原材料物流需求和實物量低速增長，鋼鐵、有色增長不到1%，煤炭運量比峰值低7%左右，與(yu) 此相適應，物流成本水平也逐步進入低速增長期。
    三是得益於(yu) 組織模式的持續創新，物流運行的效率與(yu) 質量不斷提升。近年來圍繞優(you) 化資源配置、提升全要素生產(chan) 率的管理創新、技術創新層出不窮，企業(ye) 著力創新組織模式，實現分散資源的互聯共享，促進生產(chan) 經營的組織化和集約化。
    運輸物流有所優(you) 化，協同性增強。在多式聯運示範等相關(guan) 舉(ju) 措推動下，運輸物流效率提升，物流成本有所回落。前三季度，運輸費用同比增長12.6%，但增速比上半年回落0.4個(ge) 百分點。運輸費用的回落，其一是由於(yu) 運輸物流結構不斷優(you) 化，數據顯示，鐵路貨運量同比增長16.7%，占比提高1.1個(ge) 百分點；鐵路貨運服務水平有效改善，與(yu) 公路、水路等運輸方式配合更為(wei) 緊密；二是運輸物流協同性有所增強，運輸費用中的裝卸搬運費用占比較上半年回落1.6個(ge) 百分點，顯示各運輸方式間周轉有所減少，運輸物流效率有所提升。

倉(cang) 儲(chu) 物流周轉持續高位，期末庫存有所回落。9月份，中國倉(cang) 儲(chu) 指數中的平均庫存周轉次數指數較上月回升1.1個(ge) 百分點，為(wei) 51.1%，並已連續七個(ge) 月未曾落入收縮區間。其中，有色、木材等生產(chan) 資料類商品及紡織品類等生活資料類商品周轉效率較上月有所加快。期末庫存指數較上月回落2.6個(ge) 百分點，為(wei) 47.9%。兩(liang) 項指數綜合來看，反映出前三季度倉(cang) 儲(chu) 物流效率有所改善，倉(cang) 儲(chu) 貨物快進快出，庫存在低位水平上再次下降，倉(cang) 儲(chu) 物流周轉效率不斷加快的態勢得以延續。
    四是著力降低製度性成本。這兩(liang) 年，國務院連續出台了降低成本的措施，今年國辦又印發《關(guan) 於(yu) 進一步推進物流降本增效，促進實體(ti) 經濟發展的意見》，從(cong) 激發活力、減輕負擔、提升能力、提高效率、產(chan) 業(ye) 協同、信息暢通、營商環境等七大方麵提出了27項具體(ti) 措施，著力解決(jue) 關(guan) 鍵環節的難點問題。日前，國辦印發了《關(guan) 於(yu) 積極推進供應鏈創新與(yu) 應用的指導意見》（國辦發〔2017〕84號，），部署供應鏈創新與(yu) 應用有關(guan) 工作，推動我國供應鏈發展水平全麵提升。
   （五）物流企業(ye) 經營狀況有所好轉
    從(cong) 企業(ye) 情況看，前三季度物流企業(ye) 經營活動整體(ti) 趨升，盈利水平有所提升。當前，我國物流業(ye) 正處於(yu) 以轉型升級為(wei) 主線的發展新階段，物流企業(ye) 逐步向效率提升、創新驅動轉變。前三季度，物流業(ye) 景氣指數中的主營業(ye) 務利潤在指數為(wei) 51.4%，比上年提高1.6個(ge) 百分點，顯示企業(ye) 經營狀況有所好轉。
   （六）物流相關(guan) 領域投入不斷增加
    前三季度，物流相關(guan) 領域固定資產(chan) 投資超過4.3萬(wan) 億(yi) ，同比增長15.2%；物流業(ye) 景氣指數中的固定資產(chan) 投資完成額指數平均為(wei) 53.5%，回升1.1個(ge) 百分點，物流領域投資持續增加。物流基礎設施短板領域投資持續發力，其中道路運輸業(ye) 投資增長24.9%。
   （七）物流就業(ye) 形勢平穩
    前三季度，物流業(ye) 景氣指數中的從(cong) 業(ye) 人員指數為(wei) 51.6%，比上年提高1.9個(ge) 百分點，顯示出今年以來物流行業(ye) 整體(ti) 從(cong) 業(ye) 人員增勢平穩。電商等新興(xing) 業(ye) 態對就業(ye) 拉動明顯，相關(guan) 行業(ye) 從(cong) 業(ye) 人員增長明顯，人員指數回升，成本指數繼續保持高位。9月份，中國電商物流指數中的人員指數為(wei) 132.3點，比上月回升4.1點。
    二、四季度物流運行走勢判斷
   （一）外部經濟環境整體(ti) 趨好
    從(cong) 外部環境來看，發達國家經濟複蘇態勢仍在持續，新興(xing) 經濟體(ti) 保持增長，全球製造業(ye) 和國際貿易回暖。10月份，國際貨幣基金組織預測全球經濟增長3.6%，比4月份預測值上調0.2個(ge) 百分點，比2016年加快0.4個(ge) 百分點。在外部需求的帶動下，我國出口形勢有所好轉。1-9月製造業(ye) 新出口訂單指數均值50.9%，較去年同期上升1.9個(ge) 百分點。9月，新出口訂單指數經曆連續兩(liang) 月回落後反彈回升，較上月上升0.9個(ge) 百分點，達到51%以上。表明三季度外部需求在波動中趨穩。預期隨著一帶一路戰略的逐步推進，外貿形勢具備繼續回穩向好的基礎，進而帶動相關(guan) 物流需求的增長。
   （二）國內(nei) 經濟穩中向好基礎逐漸鞏固
    1.先行指數創出新高，積極因素持續累積
    9月份，製造業(ye) PMI指數在連續12個(ge) 月保持在51%以上的基礎上，又上一個(ge) 新台階，達到52.4%，指數水平創下近年來新常態經濟形勢下最高記錄；非製造業(ye) 商務活動指數結束連續回調走勢，環比上升2個(ge) 百分點，達到55.4%，創出年內(nei) 新高。數據變化顯示8月份經濟相關(guan) 數據的波動，在較大概率上是受短期性因素影響，經濟保持穩中向好的內(nei) 在基礎基本鞏固，“保穩助升”的積極力量在持續累積過程中，逐漸顯示引領和主導作用。
    2.市場需求明顯改善，產(chan) 需銜接合理
    9月，製造業(ye) 新訂單指數較上月上升1.7個(ge) 百分點，達到54.8%，為(wei) 最近5年高點。從(cong) 企業(ye) 調查來看，反映訂單不足的企業(ye) 數量，最近三個(ge) 月持續下降，在調查企業(ye) 中所占比重9月份降至35.9%，為(wei) 2013年3月份以來的最低值。從(cong) 生產(chan) 指數和新訂單指數對比來看，持續以來的生產(chan) 指數高於(yu) 新訂單指數的局麵改變，新訂單指數反超生產(chan) 指數0.1個(ge) 百分點，顯示產(chan) 需銜接較為(wei) 理想。
    3企業(ye) 經營活動整體(ti) 趨升
    從(cong) 市場主體(ti) 來看，企業(ye) 經營活動整體(ti) 趨升。大型企業(ye) PMI指數，今年以來基本上穩定在53%左右較高水平，9月份較上月上升1個(ge) 百分點，達到53.8%，顯示大型企業(ye) 在企業(ye) 重組、經營模式創新中增強了實力，穩經濟的支撐作用突出。與(yu) 此同時，中小企業(ye) 也是穩中趨升，今年以來中型企業(ye) PMI指數基本穩定在50%以上，小型企業(ye) PMI指數目前也保持在49%以上。

綜合來看，9月份，PMI訂單類指數均有提高，表明國內(nei) 外市場需求繼續恢複，進出口增長可能回升；產(chan) 成品庫存指數降低，采購量、原材料庫存指數提高，反映企業(ye) 生產(chan) 比較活躍。預計經濟穩中向好的基本發展態勢，四季度將繼續延續。在此背景下，物流需求整體(ti) 穩中趨升，物流業(ye) 景氣指數仍保持在50%以上，物流業(ye) 處在景氣區間。社會(hui) 物流運行總體(ti) 平穩，穩中有升的基本態勢仍未改變。
    從(cong) 後期走勢看， PMI指數連續12個(ge) 月保持在51%以上，經濟保持穩中向好的內(nei) 在基礎基本鞏固，市場需求和企業(ye) 預期較好，采購、生產(chan) 等經營活動積極，四季度相關(guan) 社會(hui) 物流需求有望延續回升態勢；從(cong) 物流業(ye) 景氣指數中的先行指標看，9月業(ye) 務活動預期指數和新訂單指數分別位於(yu) 55.8% 和54.3%，仍維持較高水平，預示未來物流運行的需求基礎進一步鞏固。
    綜上所述，四季度社會(hui) 物流需求有望企穩回升，物流業(ye) 務活動也將呈現穩中有升的發展態勢，預計全年社會(hui) 物流總額可比增長在7%左右。